Prawo

SNB (Swiss National Bank) – Narodowy Bank Szwajcarii, odpowiedzialny jest za politykę monetarną Szwajcarii.

Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) zdecydował się na czwartą w odstępstwie dwóch miesięcy obniżkę stóp procentowych. Łącznie obniżył je o 225 punktów, co pozwala zmniejszyć raty kredytów nawet o 23 proc.

Coraz częściej korzystamy z dobrodziejstw Internetu, opłacamy rachunki, kupujemy świąteczne prezenty, a także produkty codziennego użytku. Wielu użytkowników sieci jednak ciągle nie może się przekonać do regulowania płatności za pomocą plastikowego pieniądza. Banki i systemy kart płatniczych starają się ich przekonać wprowadzając nowe zabezpieczenia.

MO/TO (ang. MO/TO - Mail Order & Telephone Order) –transakcje zdalne, dokonywane bez fizycznego użycia karty płatniczej.

Akcja jest papierem wartościowym dającym jej posiadaczowi określone prawa i obowiązki wobec spółki akcyjnej. Reprezentuje ona udział w spółce, daje prawo do pobierania dywidendy oraz prawo do objęcia odpowiedniej części majątku spółki w chwili jej likwidacji.

Taka prognoza, to de facto zapowiedź globalnej recesji - ta jest bowiem odczuwalna już wówczas, kiedy światowy PKB rośnie wolniej niż o 3 proc. W 2008 r. ma to być 2,5 proc.

W mijającym roku Indeks aktywności w sektorze przemysłu spadł w Polsce do 40,5 pkt. (poziom poniżej 50 pkt oznacza recesję). Przedsiębiorstwa otrzymują coraz mniej zamówień. Wskaźnik wyprzedzający koniunktury mierzony przez Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych spadł po raz siedemnasty z rzędu.

Nie wszyscy klienci banków zdają sobie sprawę, że niepotrzebny jest testament, aby wskazać osobę uposażoną do środków na rachunku lub lokacie bankowej w wypadku śmierci posiadacza rachunku.

EBITDA - (ang. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - jest to zysk przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od kredytów, podatków i amortyzacji.

Deflacja to zjawisko polegające na ogólnym, trwałym spadku cen, wzroście wartości pieniądza.

Już wkrótce (zapewne w I kwartale 2009 r.) wejdą w życie przepisy wprowadzające możliwość skorzystania przez konsumentów z postępowania oddłużeniowego. Choć celem wprowadzenia tych przepisów ma być restrukturyzacja zadłużenia i umożliwienie rehabilitacji społecznej dłużnika, ich treść wywołała gorącą, prawniczą dyskusję z uwagi na niedookreśloność pojęć, a co za tym idzie wielką niewiadomą co do realizacji upadłości konsumenckich w praktyce.

Rosnące stopy procentowe oraz spadki na rynkach akcji spowodowały renesans lokat terminowych. Obecnie banki prześcigają się w wysokości oferowanego oprocentowania. Stawki sięgają nawet 9-10% (Polbank, BPH, Alior Bank).

Tradycyjnie, pierwszy tydzień miesiąca pozbawiony był publikacji oficjalnych danych gospodarczych. Cykl comiesięcznych statystyk zainicjuje GUS publikacją wskaźnika inflacji konsumenta, 15 grudnia. Jak co miesiąc, resort finansów przedstawił swoją wstępną prognozę tego wskaźnika dwa tygodnie wcześniej (1 XII).

Fundusze private equity – są to fundusze inwestujące na niepublicznym rynku kapitałowym.

SPO (ang. Secondary Public Offering) – sprzedaż (uplasowanie) kolejnej emisji akcji na rynku publicznym.

IPO (ang. Initial Public Offering) - sprzedaż (uplasowanie) pierwszej emisji akcji na rynku publicznym.

Lokata rentierska - jest to rodzaj lokaty, w której inwestor ma bezpośredni dostęp do dopisywanych odsetek.

Dla wielu sklepów i sieci handlowych grudzień jest okresem żniw. Banki także starają się wykorzystać dobrą koniunkturę w handlu, bo nie wszystkich klientów stać na prezenty, które chcieliby kupić. Od ostatnich świąt Bożego Narodzenia kredyty gotówkowe dość znacznie podrożały.

Fundusze papierów dłużnych przeznaczone są dla osób dbających przede wszystkim o bezpieczeństwo kapitału. Są one stabilną inwestycją. Jednak inwestując w jednostki nie należy się spodziewać zysków dużo wyższych od uzyskanych z lokat bankowych.

Europejski Bank Centralny obniżył 4 grudnia stopy procentowe o 75 pkt bazowych. Główna stopa wynosi obecnie 2,5 proc. Bank Anglii obniżył stopy o 100 pkt, a główna stopa wynosi 2,0 proc.

Doświadczenia z windykacją długu miało co dziesiąte gospodarstwo domowe w Polsce, a dwóm procentom komornik zajął pensję – wynika z badań przeprowadzonych na zlecenie UOKiK. Część dłużników będzie mogła wkrótce ogłosić upadłość.

Wspólny rejestr (rachunek) małżeński (WRM) – wspólny rachunek uczestników funduszu inwestycyjnego prowadzony dla osób pozostających w związku małżeńskim i posiadających wspólnotę majątkową.

Agent transferowy - podmiot, który na zlecenie funduszu lub towarzystwa prowadzi rejestry uczestników funduszy otwartych i specjalistycznych otwartych.

Ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych umożliwia gromadzenie oszczędności w ramach III filaru na preferencyjnych warunkach. Suma wpłat w roku kalendarzowym nie może przekroczyć odpowiedniego limitu.

Ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych daje nam możliwość poprawienia swojej przyszłej emerytury w ramach III filaru ubezpieczeń społecznych.

Od najbliższego czwartku, 27 listopada 2008 r., fundusz parasolowy Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA, inwestujący na rynkach zagranicznych, będzie funkcjonował w oparciu o zmienioną politykę inwestycyjną.

Posiadacz rachunku bankowego dysponuje zgromadzoną gotówką również na wypadek swojej śmierci. Na piśmie może zrobić dyspozycję i wskazaną kwotę przeznaczyć do wypłaty najbliższym.

Fundusze rynku pieniężnego inwestują w ściśle określone, bezpieczne rodzaje lokat, są to najczęściej obligacje skarbu państwa i bony skarbowe. Ze względu na bardzo bezpieczny charakter inwestycji, są one konkurencją dla lokat bankowych.

Dzień wyceny – jest to każdy dzień w którym odbywa się sesja Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i dokonywane są wyceny aktywów funduszy inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne mogą rozpocząć wycenę aktywów netto funduszu dopiero po zamknięciu sesji giełdowej na rynku na którym inwestują. Dlatego też notowania funduszy zagranicznych publikowane są dzień później.

Kluczowym wydarzeniem ubiegłego tygodnia była decyzja polskich władz monetarnych o obniżeniu stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Podstawowa stopa procentowa NBP wynosi teraz 5,75%.

.

Hossa na rynku nieruchomości spopularyzowała fundusze inwestujące w tej branży. W tym czasie powstało wiele funduszy inwestujących duże obiekty komercyjne: centra handlowe, biurowce, magazyny.

Duże wzrosty cen miedzi i ropy naftowej sprawiły, że fundusze inwestujące na rynkach surowcowych zyskują coraz większą popularność. Nie ma jednak nic za darmo. Dużym zyskom towarzyszy zazwyczaj wysokie ryzyko.

W funduszach stabilnego wzrostu przeważającą część portfela powinny stanowić bezpieczne instrumenty finansowe, takie jak obligacje i bony skarbowe. Druga część to giełdowe akcje. Fundusze te więc, nie są pozbawione ryzyka.

Fundusze zrównoważone należą do funduszy w których część portfela inwestycyjnego stanowią giełdowe akcje, część zaś bezpieczne papiery wierzycielskie.

Fundusze akcji należą do najbardziej ryzykownych funduszy. Zakładany horyzont inwestycyjny w przypadku tych funduszy jest najdłuższy i wynosi 5 lat.

Fundusz inwestycyjny jest instytucją, która lokuje środki powierzone jej przez inwestorów indywidualnych, firmy i instytucje w określone instrumenty finansowe w celu osiągnięcia zysku.

W jaki sposób należy zapłacić podatek od zysków kapitałowych w przypadku umorzenia lub konwersji jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych?

Deutsche Bank PBC S.A. wprowadził nową linię produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych z regularną składką - db Inwestuj w Przyszłość. Dostępne są dwa warianty oferowane we współpracy z PZU Życie S.A. lub Generali Życie T.U. S.A. Rozwiązania te, w formie polisy na życie, umożliwiają alokację środków w wybrane polskie i zagraniczne fundusze inwestycyjne oraz portfele modelowe zarządzane przez Deutsche Bank PBC.

Konwersja oznacza przeniesienie środków z jednego funduszu do innego w ramach tego samego TFI. W praktyce polega ona na odkupienie jednostek uczestnictwa w jednym funduszu i nabycie w drugim.

Czy dochód z jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych kupionych przed 1 grudnia 2001 r podlega opodatkowaniu?

Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlegają dziedziczeniu – wchodzą do masy spadkowej.

Dokonując zamiany jednostek uczestnictwa jednego funduszu na jednostki w innym funduszu należy zapłacić tzw. podatek Belki. Wyjątek stanowią fundusze parasolowe.

Od 12 listopada 2008 AIG TFI rozszerza swoją ofertę o nową strategię inwestycyjną opartą na akcjach z krajów Europy Centralnej. Nowe rozwiązanie inwestycyjne dostępne jest w formie Subfunduszu Akcji Nowa Europa w AIG SFIO Parasol Podatkowy.

Kupując jednostki funduszy inwestycyjnych spodziewamy się ponadprzeciętnych zysków, znacznie większych od tych jakie uzyskamy na lokatach terminowych w banku. Należy jednak pamiętać, że w przypadku funduszy, horyzont inwestycyjny jest o wiele dłuższy. Inwestor musi uzbroić się w cierpliwość, aby przeczekać ewentualną dekoniunkturę na giełdzie.

Kredyty konsumpcyjne – m.in. kredyty w rachunku bieżącym, kredyty z tytułu kart kredytowych, kredyty ratalne.

Kredyty zagrożone – w bankach stosujących polskie standardy rachunkowości: kredyty z kategorii poniżej standardu, wątpliwe, stracone.

SNB

Decyzja SNB pomoże kredytobiorcom

Zabezpieczenie transakcji 3D secure

MO/TO

Akcje

Globalny PKB wzrośnie o 0,9 proc.

Polska gospodarka na krawędzi

Dyspozycja wkładem na wypadek śmierci

EBITDA

Deflacja

Upadłość konsumencka

Lokaty walutowe - łatwy zysk czy zbyt duże ryzyko

Komentarz tygodniowy

Fundusze private equity

Venture capital

SPO

IPO

Lokata rentierska

Bankier w czapce św. Mikołaja

Fundusze papierów dłużnych

ECB i Bank Anglii obniżyli stopy procentowe

Druga szansa dla dłużnika

Wspólny rejestr małżeński

Wspólny rejestr małżeński

Agent transferowy

Limit wpłat na IKE w 2008 roku.

IKE - Indywidualne konta emerytalne

Odnowiony parasol TFI PZU

Bankowa dyspozycja na wypadek śmierci

Fundusze rynku pieniężnego

Dzień wyceny

Wycena jednostek uczestnictwa

Komentarz tygodniowy

Aktywa TFI

Fundusze nieruchomości

Fundusze surowcowe

Fundusze stabilnego wzrostu

Fundusze zrównoważone

Fundusze akcji

Co to jest fundusz inwestycyjny

Podatek Belki

Produkty inwestycyjno-ubezpieczaniowe Deutsche Banku

Czy zawsze płacimy prowizję od konwersji funduszy

Czy jednostki nabyte przed 1.12.2001 r podlegają opodatkowaniu

Dziedziczenie Jednostek funduszy

Konwersja funduszy parasolowych

Nowa oferta AIG TFI

Fundusze - inwestycja dla wytrwałych

Kredyty konsumpcyjne

Kredyty zagrożone