Lokaty strukturyzowane przynoszą straty

Zaledwie trzy z 67 zakończonych w styczniu i lutym inwestycji przyniosło zysk na satysfakcjonującym poziomie, czyli przekraczający 10 proc. w skali roku.

Najwięcej zarobiły osoby, które ulokowały środki w opracowany przez Warta TUnŻ, a dostępny w Kredyt Banku produkt Platinum Plus. Była to trzyletnia struktura, powiązana z koszykiem sześciu metali, notowanych na giełdzie w Londynie (aluminium, miedź, nikiel, platyna, srebro i złoto). Stopa zwrotu z tej inwestycji wyniosła 33,61 proc. w trzy lata, czyli 11,2 proc. rocznie. Ale ze względu na formę polisy na życie i dożycie była ona zwolniona z podatku od zysków kapitałowych, czyli jej wynik można porównać z opodatkowanym 41,49 proc. (13,83 proc. rocznie).

Przeczytaj także: Najważniejsze transakcje na rynkach finansowych

Niewiele mniej w skali roku (10,73 proc.), ale więcej za cały okres inwestycji (42,93 proc.) dała czteroletnia Złota Struktura, przygotowana przez firmę New World Alternative Investments, która pozwoliła zarobić na rosnącej cenie złota. Tu także mieliśmy do czynienia z polisą, więc nie trzeba było odprowadzać 19-proc. podatku. Powodów do narzekań nie powinni mieć też inwestorzy, którzy zdecydowali się na Lokatę Strukturyzowaną EUR/PLN 2011 Stabilizacja (1) w PKO BP (5 proc. w pół roku na kursie euro).

I na tym koniec jeśli chodzi o dobre wieści z rynku struktur. Z 67 zakończonych w styczniu i lutym br. produktów zysk dały tylko 22 (33 proc. wszystkich), a zwrotem zainwestowanego kapitału zakończyło się 41 inwestycji (61 proc.). Cztery pozostałe przyniosły klientom straty, najwięcej, bo 10 proc. w rok kosztowało to posiadaczy Efektywnej Strategii B (1) z oferty Butiku Inwestycyjnego.

Średnia stopa zwrotu z publicznie dostępnych struktur, które zapadły w okresie od 1 stycznia do 29 lutego 2012 roku, wyniosła 1,13 proc. To kontynuacja trendu spadkowego, zapoczątkowanego latem 2011 roku.

(Dane na temat tych z private bankingu eksperci finansowi zbierają raz na pół roku, zawarte w tym materiale stopy zwrotu pochodzą z bazy portalu Structus.pl.)

Polecamy serwis: Budżet Domowy

Pierwsza połowa ubiegłego roku była najlepszym okresem w historii. Średnia stopa zwrotu wyniosła 4,88 proc. rocznie. Ale letnie zawirowania na rynkach znacznie pogorszyły warunki i przeciętny wynik w drugim półroczu spadł do 1,66 proc. W latach 2009-2010 średnia wynosiła od dwóch do czterech procent. Teraz, mimo uspokojenia nastrojów, jest jeszcze gorzej i niewiele wskazuje na to, by najbliższe miesiące miały być lepsze dla lokat strukturyzowanych.