REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Fundusze przyniosły zyski w kwietniu

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Bernard Waszczyk
Bernard Waszczyk
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

REKLAMA

REKLAMA

Kwiecień okazał się udanym miesiącem dla właścicieli większości funduszy inwestycyjnych. Notowania funduszy rosły mimo kłopotów Grecji.

O dziwo, pomimo złych wiadomości płynących z rynków finansowych, warszawska giełda zakończyła pierwszy wiosenny miesiąc na plusie. Praktyczne bankructwo Grecji, a w ślad za nim nerwowe reakcje inwestorów także w kilku innych unijnych krajach (Hiszpania, Portugalia), co do których rosły obawy, że mogą podzielić los Grecji, nie wpłynęły w sposób znaczący na portfele właścicieli funduszy inwestycyjnych.

REKLAMA

Niemal wszystkie główne indeksy mierzące koniunkturę na warszawskim parkiecie zachowały w kwietniu niespotykaną ostatnio zgodność, i zakończyły miesiąc z bardzo zbliżonym urobkiem. WIG, WIG20 i mWIG40 zyskały od 2 do 2,1 proc. i tylko sWIG80, wskaźnik najmniejszych spółek notowanych przy ul. Książęcej, wyłamał się z tego towarzystwa, rosnąc o niespełna 0,5 proc. Jednak ci, którzy inwestują właśnie w tym segmencie rynku, nie powinni narzekać, bo licząc od początku roku, to właśnie oni zarobili najwięcej. sWIG80 zyskał bowiem w tym czasie 12,6 proc., podczas gdy WIG 8,3 proc., zaś grupujący walory największych firm WIG20 zanotował wzrost o 6,7 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 30 kwietnia br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

od początku roku

WIG

2,00%

8,08%

12,67%

49,20%

8,28%

WIG20

2,08%

6,92%

11,99%

41,65%

6,65%

mWIG40

2,09%

10,12%

13,92%

51,24%

8,62%

sWIG80

0,48%

8,48%

13,38%

45,24%

12,61%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Przekłada się to oczywiście wprost na wyniki funduszy inwestujących w akcje małych i średnich przedsiębiorstw, które w ostatnich czterech miesiącach – wśród obserwowanych przez nas kategorii funduszy – okazały się najlepszą inwestycją, dając średnią stopę zwrotu na poziomie dokładnie takim, jak wspomniany powyżej sWIG80, czyli 12,6 proc.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

W kwietniu fundusze akcji polskich małych i średnich spółek poradziły sobie jednak nieznacznie gorzej (średnio 1,6 proc.) od funduszy inwestujących na szerokim rynku akcji (2,2 proc.). Fundusze MiŚ zyskały przeciętnie tyle samo, co fundusze mieszane (zrównoważone i aktywnej alokacji), czyli 1,6 proc., zaś fundusze stabilnego wzrostu 0,8 proc.

Kłopoty Grecji w sposób oczywisty przekładają się na postrzeganie całej strefy euro przez inwestorów. Jest to widoczne w wynikach funduszy – do trzech najsłabszych grup w kwietniu należały fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych (-0,6 proc.), które w ujęciu walutowym przyniosły -1 proc., oraz fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro (w ujęciu walutowym straciły 0,2 proc.).

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria

Miesiąc

Rok

0d początku roku

akcji zagranicznych sektora nieruchomości

4,3%

45,6%

11,7%

akcji amerykańskich

3,6%

23,9%

8,4%

akcji europejskich rynków wschodzących

3,2%

49,3%

10,0%

akcji amerykańskich (USD)

2,7%

39,5%

6,8%

akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ

2,3%

41,2%

8,3%

akcji polskich uniwersalnych

2,2%

44,0%

9,6%

dłużne dolarowe

2,2%

2,1%

4,9%

akcji globalnych rynków rozwiniętych

2,0%

24,5%

6,8%

mieszane europejskich rynków wschodzących

1,9%

25,6%

5,9%

akcji polskich małych MiŚ

1,6%

45,7%

12,6%

akcji globalnych rynków wschodzących

1,6%

39,5%

4,2%

mieszane polskie

1,6%

26,5%

6,2%

dłużne eurowe

0,8%

0,5%

-2,3%

stabilnego wzrostu polskie

0,8%

18,9%

5,5%

dłużne złotowe papiery skarbowe

0,4%

9,0%

4,6%

rynku pieniężnego

0,3%

5,8%

2,1%

dłużne złotowe uniwersalne

0,2%

10,0%

4,2%

dłużne dolarowe (USD)

0,2%

14,4%

2,0%

dłużne eurowe (EUR)

-0,2%

12,4%

2,8%

akcji europejskich rynków rozwiniętych

-0,6%

12,9%

-0,5%

akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)

-1,0%

30,4%

2,4%

Źródło: Analizy Online.

Pod względem średniej stopy zwrotu, najlepszą kategorią w ubiegłym miesiącu okazały się więc fundusze, trzymające się z dala od państw, w których walutą rozliczeniową jest euro. Najlepiej wypadły fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (inwestują w spółki z branży budowlanej i nieruchomości głównie z regionu określanego mianem europejskich rynków wschodzących), które średnio dały zarobić 4,3 proc. Stosunkowo niewiele ustępowały im fundusze akcji amerykańskich (3,6 proc.) oraz fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (3,2 proc.).

Czytaj też: Dobry miesiąc dla funduszy nieruchomości

Kolejny miesiąc w zestawieniu wszystkich funduszy otwartych, bez względu na kategorie, do których należą, czołowe miejsca zajęły fundusze z rodziny Superfund. Tym samym powoli odrabiają one straty z ostatniego roku. Za sprawą wzrostu notowań złota, dobrą inwestycją były też fundusze inwestujące w ten kruszec. DWS Gold przyniósł 7,7-proc. stopę zwrotu, a Superfund Goldfuture 7,1-proc.

W sumie, w ujęciu złotowym, na plusie było ponad 90 proc. funduszy. Współczując Grekom, miesiąc pod względem inwestycyjnym, klienci funduszy mogą zaliczyć do tych udanych.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w kwietniu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)

najlepsze

miesiąc

rok

od początku roku

Superfund Trend Podstawowy SFIO

11,3%

-29,8%

10,2%

Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa

10,3%

-33,4%

4,5%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

9,9%

-33,6%

2,0%

DWS Gold (DWS SFIO)

7,7%

22,2%

12,4%

Superfund C (Superfund SFIO)

7,3%

-39,0%

4,0%

Superfund Goldfuture (Superfund SFIO)

7,1%

-10,4%

8,4%

PKO Amerykańskiego Rynku Akcji (ŚFW SFIO)

6,8%

31,1%

12,0%

Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors FIO)

6,5%

73,3%

17,3%

DWS Turcja (DWS SFIO)

6,3%

59,6%

14,8%

BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy)

6,2%

39,1%

12,0%

najgorsze

miesiąc

rok

od początku roku

Opera Alfa-plus.pl (Opera SFIO)

-0,8%

6,0%

-1,8%

ING Ochrony Kapitału 90 (ING FIO)

-0,9%

4,4%

-1,3%

PZU Optymalnej Alokacji FIO

-1,0%

-0,3%

4,7%

Idea Protect (Idea FIO)

-1,1%

7,3%

4,5%

ING (L) Europejski Spółek Dywidendowych (ING SFIO)

-1,3%

-

3,0%

Opera Avista-plus.pl (Opera SFIO)

-1,3%

6,8%

2,1%

ALIOR Short Equity (ALIOR SFIO)

-1,7%

-

-

Opera FNP SFIO

-2,0%

-0,8%

-6,5%

ING (L) Sektora Biotechnologii (ING SFIO)

-2,6%

-

1,0%

ING (L) Sektora Farmacji i Usług Medycznych (ING SFIO)

-3,2%

-

-3,5%

Źródło: Analizy Online.

Pogorszeniu uległa koniunktura w segmencie funduszy polskich papierów dłużnych. Średni zysk wyniósł tylko 0,2 proc. – „tylko”, bo w ostatnich miesiącach te fundusze przyzwyczaiły nas do zysków rzędu 1-2 proc. w skali miesiąca. Taki stan rzeczy spowodowany jest korektą na rynku obligacji, czemu sprzyjają ostatnie dane o wzroście sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej czy płac, potwierdzające rosnącą aktywność gospodarczą. To z kolei może skłaniać Radę Polityki Pieniężnej do rozważenia podwyżek stóp procentowych, co zazwyczaj negatywnie odbija się na cenach obligacji, a w konsekwencji także na wycenach jednostek uczestnictwa funduszy w nie inwestujących.

Zobacz też: Aktualne wskaźniki makroekonomiczne

Zapisz się na newsletter
Zakładasz firmę? A może ją rozwijasz? Chcesz jak najbardziej efektywnie prowadzić swój biznes? Z naszym newsletterem będziesz zawsze na bieżąco.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: Własne

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Prezydent zawetował. Przedsiębiorcy będą dalej płacić wysoką składkę zdrowotną a może rząd podejmie drugą próbę zmiany

Prezydent zawetował ustawę obniżającą składki zdrowotne dla przedsiębiorców. Rząd jednak nie ustępuje i podejmie kolejną próbę, powtarzając rozwiązania przyjęte w ustawie dokładnie w takiej samej treści. Jaka więc ma być składka zdrowotna gdy uda się przeprowadzić zmiany.

Rolnicy wierzą w dobrą koniunkturę - po dłuższej przerwie znów inwestują w maszyny rolnicze

W I kwartale 2025 roku rolnictwo było branżą z największym udziałem w finansowaniu maszyn i urządzeń przez firmy leasingowe – 28%, wynika z danych Związku Polskiego Leasingu. Rolnicy wracają do inwestowania wierząc w poprawę koniunktury w branży.

Mała firma, duże ryzyko. Dlaczego system ochrony to dziś inwestycja, nie koszt [WYWIAD]

Choć wielu właścicieli małych firm wciąż traktuje ochronę jako zbędny wydatek, rosnąca liczba incydentów – zarówno fizycznych, jak i cyfrowych – pokazuje, że to podejście bywa kosztowne. Dziś zagrożeniem może być nie tylko włamanie, ale też wyciek danych czy przestój operacyjny. W rozmowie z Adamem Śliwińskim, wiceprezesem Seris Konsalnet Security, sprawdzamy, jak MŚP mogą skutecznie zadbać o swoje bezpieczeństwo – bez milionowych budżetów, za to z myśleniem przyszłościowym.

Polskie firmy chcą eksportować do USA, co z cłami

Polska gospodarka łapie drugi oddech czy walczy o utrzymanie na powierzchni? Jaka będzie przyszłość eksportu do USA? Eksperci podsumowali pierwszy kwartał 2025. Analizie poddany został nie tylko eksport polskich firm, ale i ogólny bilans handlu zagranicznego.

REKLAMA

Teraz płatności odroczone także przy zakupach dla firmy

Polskie firmy uzyskują dostęp do płatności odroczonych oraz ratalnych w standardzie zbliżonym do tego oferowanego konsumentom. To duże ułatwienie, z którego skorzystają w pierwszej kolejności małe i średnie firmy.

Termin składania wniosków o dopłaty bezpośrednie 2025

Jaki jest termin składania wniosków do ARIMR o dopłaty bezpośrednie w 2025 roku? Czy można złożyć dokumenty po terminie? Co z załącznikami?

Co każdy prezes (CEO) powinien dziś wiedzieć o technologii?

Każda szkoła zarządzania mówi: deleguj odpowiedzialność. Niezależnie czy mówimy o MŚP czy dużej organizacji, zarządzanie technologią powinno więc być oddane w ręce tych, którzy się na niej znają. Z drugiej strony – jeśli mamy wyprzedzić konkurencję, trzeba inwestować i lewarować biznes przez technologię. Żeby robić to efektywnie, kadra zarządzająca musi rozumieć przynajmniej część świata IT. Problem w tym, że świat technologii jest tak przeładowany informacjami, że często nawet eksperci od IT się w nim gubią. Co warto rozumieć? Jak głęboko wchodzić w poszczególne zagadnienia? Jak rozmawiać z zespołem, który zasypuje wieloma szczegółami? Oto krótki, praktyczny przewodnik.

Działania marketingowe jako kompatybilny element Public Relations

Współczesna komunikacja biznesowa coraz częściej wymaga synergicznego podejścia do działań promocyjnych i wizerunkowych. Marketing i Public Relations (PR), choć wywodzą się z różnych tradycji i pełnią odmienne funkcje, dziś coraz częściej przenikają się i wspólnie pracują na sukces marki. W dobie mediów społecznościowych, globalizacji i błyskawicznego obiegu informacji działania marketingowe stają się kompatybilnym, a nierzadko wręcz niezbędnym elementem strategii PR.

REKLAMA

Branża wydawnicza. Czy na wydawaniu i sprzedaży książek da się wciąż zarobić

Tylko czterech na dziesięciu Polaków przeczytało w ubiegłym roku przynajmniej jedną książkę. Choć wynik ten jest nieco niższy niż rok wcześniej, wciąż należy do najlepszych w ostatniej dekadzie. Co to oznacza dla branży wydawniczej, czy na wydawaniu i sprzedaży książek daje się wciąż zarobić?

Pijemy mniej piwa, przez co browary nie płacą na czas swoim dostawcom

Na kondycję branży piwowarskiej, poza spadającym w wyniku zmian kulturowych popytem, najmocniej wpływają dziś rosnące koszty operacyjne oraz zmiany w podatku akcyzowym. Polacy piją mniej piwa, browary mają coraz większe kłopoty.

REKLAMA