REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.
Porada Infor.pl

Czy warto inwestować w fundusze mieszane

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Bernard Waszczyk
Bernard Waszczyk
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

REKLAMA

REKLAMA

Fundusze mieszane, czyli zrównoważone i stabilnego wzrostu, które jeszcze kilka lat temu były najchętniej wybieranymi produktami przez klientów TFI, obecnie zaczęły tracić na rzecz funduszy akcji i obligacji. Czy oznacza to, że fundusze mieszane są tak naprawdę nieopłacalne? Jeśli tak, to czemu były popularne tak długo? Odpowiedzi na te i inne pytania można znaleźć poniżej.

REKLAMA

Łączny udział w rynku funduszy mieszanych (zrównoważone, stabilnego wzrostu i ochrony kapitału), koncentrujących się na polskim rynku kapitałowym, w ciągu trzech lat spadł z 47,7 do 27,2 proc. Aktywa netto ulokowane w tych funduszach stopniały o 38,5 mld zł (58,3 proc.). Oczywiście, na skutek bessy goszczącej na rynkach akcji od połowy 2007 do początku 2009 roku, w tym samym czasie aktywa funduszy akcji polskich również spadły, jednak skala obniżki jest sporo mniejsza i wyniosła 35,5 proc. (10,7 mld zł). Poza tym, mniejszy spadek w przypadku funduszy akcji wynika nie tyle z faktu umarzania jednostek, co z raczej z utraty wartości akcji znajdujących się w ich portfelach. Tym samym udział w rynku tej grupy funduszy zmniejszył się z 27,7 na koniec czerwca 2007 do 21,5 proc. na koniec czerwca br.

REKLAMA

Jak wynika z danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, w ostatnich 12 miesiącach w przypadku funduszy akcji tylko raz zanotowano przewagę umorzeń nad zakupami nowych jednostek. W funduszach obligacji ujemne saldo wystąpiło czterokrotnie, zaś w funduszach mieszanych sześciokrotnie. W ostatecznym rozrachunku, podczas gdy netto na konta funduszy akcji i obligacji wpłynęło w tym czasie odpowiednio 2,3 i 3,2 mld zł, fundusze mieszane „wzbogaciły” się jedynie o 87 mln zł.

Pomimo tych zmian, struktura polskiego rynku funduszy wciąż znacząco odbiega od rynków rozwiniętych, gdzie udział funduszy mieszanych w ogólnej wartości aktywów z reguły nie przekracza 10 proc. Na przykład w USA wynosi w granicach 5-7 proc. W Polsce duże znaczenie funduszy mieszanych jest podyktowane w głównej mierze stosunkowo krótką historią rynku kapitałowego i – co za tym idzie – funduszy jako takich, oraz wynikającym z tego mniejszym doświadczeniem inwestorów. Nawiasem mówiąc, pierwszym funduszem, który w 1992 roku rozpoczął sprzedaż jednostek, był właśnie fundusz zrównoważony. Taki produkt było po prostu łatwiej sprzedać.

Zobacz także: Rynek finansowy

REKLAMA

Fundusze mieszane łączą w sobie cechy funduszy akcji i funduszy papierów dłużnych. Są więc typowym produktem „2 w 1”. Jednak podobnie jak większość z nich, nie są idealne. Jak wynika z przeprowadzonego przez nas porównania, budując we własnym zakresie fundusz zrównoważony, poprzez zakup osobno jednostek funduszu akcji i funduszu obligacji, można średnio zaoszczędzić na opłatach manipulacyjnych ok. 25 proc. Ponadto, stopy zwrotu osiągane przez tak skonstruowane portfele, są w większości przypadków wyższe o kilka do nawet kilkunastu punktów procentowych w porównaniu z funduszami zrównoważonymi.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Mając na uwadze powyższe, tendencję na odchodzenie od funduszy mieszanych na korzyść funduszy akcji i obligacji należy uznać za krok w dobrym kierunku. Jest zjawiskiem jak najbardziej pozytywnym, jeśli coraz więcej osób decyduje się na wybór takiego rozwiązania finansowego, które nie dość, że jest tańsze, to jeszcze historycznie okazuje się być bardzie opłacalne.

Warto przeczytać: Ukryj się przed fiskusem w funduszu parasolowym

Zapisz się na newsletter
Zakładasz firmę? A może ją rozwijasz? Chcesz jak najbardziej efektywnie prowadzić swój biznes? Z naszym newsletterem będziesz zawsze na bieżąco.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

REKLAMA

Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Ponad 80 proc. specjalistów pozytywnie ocenia szkolenia z cyberbezpieczeństwa przeprowadzane w firmie

Szybki rozwój technologii oraz zwiększone ryzyko cyberataków przyczyniają się do rosnącego zainteresowania bezpieczeństwem IT. Zdaniem szkolonych menadżerów, szkolenia z cyberbezpieczeństwa przeprowadzane w firmie: są nie tylko potrzebne, ale i skuteczne.

Dłużnicy wykorzystują brak znajomości prawa u wierzycieli i specjalnie zwlekają z zapłatą za faktury, traktując zwłokę jako formę bezpłatnego kredytu. Powinni i mogą jednak słono za to zapłacić

Słaba znajomość podstawowych przepisów prawa finansowego u przedsiębiorców sprawia, że dłużnicy celowo przeciągają płatności, zyskując w ten sposób darmowy, nieoprocentowany kredyt. Dzieje się to w czasie, gdy zatory płatnicze w polskich przedsiębiorstwach cały czas rosną, a utrata płynności finansowej jest realnym zagrożeniem dla małych i średnich firm.

Czy wspólnik mniejszościowy zawsze jest na straconej pozycji?

Wspólnik posiadający mniejszościowy pakiet udziałów w spółce z o.o. nie musi już na starcie znajdować się na przegranej pozycji w potencjalnym sporze ze wspólnikiem większościowym. Kluczowe jest, aby taki udziałowiec znał swoje prawa w spółce oraz aktywnie i umiejętnie z nich korzystał, co w ostatecznym rozrachunku może przyczynić się do skutecznej obrony interesu wspólnika mniejszościowego i zachowania przez niego wpływu na spółkę.

Polski Akt o Dostępności – jakie zmiany czekają przedsiębiorców?

Od 28 czerwca 2025 r. produkty i usługi wprowadzane na rynek będą musiały spełniać określone wymogi i być dostosowane również do osób z niepełnosprawnościami. To oznacza wiele zmian również dla małych i średnich przedsiębiorstw.

REKLAMA

Polski Akt o Dostępności – jak się przygotować?

Już pod koniec czerwca wchodzi w życie Polski Akt o Dostępności. Nowe przepisy oznaczają dla przedsiębiorców nie tylko obowiązki, ale i nowe możliwości. Kogo dotyczą te zmiany? Co czeka konsumentów, a co przedsiębiorców? Skąd można wziąć pieniądze na ich wprowadzenie?

Zaprojektuj z nami swoją pierwszą innowację – poznaj bezpłatną usługę Innovation Coach i weź udział w wydarzeniu w Łodzi

W dobie dynamicznych zmian technologicznych i rosnącej konkurencji, przedsiębiorcy coraz częściej poszukują sposobów na wdrażanie innowacji w swoich firmach. Nie każdy jednak wie, od czego zacząć, jak zdobyć fundusze na rozwój, czy jak skutecznie przejść przez proces planowania i realizacji innowacyjnego projektu.

Odroczenie terminu płatności składek ZUS. Kto i na jakich zasadach może skorzystać z odroczenia terminu płatności składek?

Odroczenie terminu płatności składek ZUS. Kto i na jakich zasadach może skorzystać z odroczenia terminu płatności składek? W ubiegłym roku z odroczenia terminu płatności składek najczęściej korzystali mali płatnicy.

Przewodnik po spółce w Delaware – wszystko, co musisz wiedzieć zanim założysz firmę w USA

Założenie spółki w Stanach Zjednoczonych, a w szczególności w stanie Delaware, to marzenie wielu przedsiębiorców – zarówno z Polski, jak i z całego świata. Delaware od dekad uważany jest za światowe centrum dla biznesu dzięki swojej wyjątkowej legislacji, przyjaznemu klimatowi dla przedsiębiorców oraz elastycznym strukturze prawnej. Ale czy spółka w Delaware to dobry wybór dla każdego? I co warto wiedzieć zanim złożysz wniosek o rejestrację?

REKLAMA

Europejski Akt Dostępności zacznie obowiązywać od 28 czerwca 2025 roku. Za niespełnienie wymagań dyrektywy wysokie kary

Zbliża się termin, od którego wszystkie firmy świadczące określone usługi lub sprzedające wybrane produkty będą musiały zapewnić ich dostępność dla osób z niepełnosprawnościami. Od 28 czerwca 2025 r. niespełnienie wymagań może wiązać się z wysokimi grzywnami oraz utratą reputacji.

JDG a spółka z o.o. Którą formę działalności wybrać? [Porównanie]

Podejmując decyzję o własnym biznesie, każdy przedsiębiorca staje przed wyborem formy działalności. Większość z nas waha się pomiędzy jednoosobową działalnością gospodarczą (JDG) a spółką z ograniczoną odpowiedzialnością (sp. z o.o.). Każda z tych form ma swoje plusy i minusy. W artykule spróbuję przybliżyć czym się różnią.

REKLAMA