O ile wzrosło oprocentowanie obligacji detalicznych?

Oprocentowanie wszystkich rodzajów obligacji zostało podniesione – dwuletnich, czteroletnich i dziesięcioletnich o 0,5 proc. w pierwszym okresie odsetkowym, zaś oprocentowanie obligacji trzyletnich zwiększyło się do 4,07 proc.

Wraz z pierwszym dniem lutego do obrotu trafią obligacje dwuletnie z serii DOS0213, które w odróżnieniu od poprzednich emisji będą miały wyższe, stałe oprocentowanie, wynoszące 4,5 proc. W ofercie na luty 2011 roku przewidziano również wyższe oprocentowanie obligacji czteroletnich z serii COI0215, które w pierwszym roku odsetkowym będzie wynosić 5 proc. Wzrasta również oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich serii EDO0221, które wyniesie 5,75 proc. w pierwszym roku odsetkowym. W ofercie znajdą się także obligacje trzyletnie z serii TZ0214, jedyne obligacje notowane na GPW i rynku Catalyst. Ich oprocentowanie uzależnione jest od aktualnej wartości WIBOR 6M i wynosi aktualnie 4,07 proc.

Obligacje dziesięcioletnie nadal pozostają najlepiej oprocentowanymi papierami Skarbu Państwa dla indywidualnego odbiorcy. Oszczędzanie w „dziesięciolatkach” umożliwia również zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Dzieje się tak dzięki inwestowaniu za pomocą Indywidualnego Konta Emerytalnego – IKE „Obligacje”. Dzięki marży odsetkowej oprocentowanie „dziesięciolatek” z serii EDO0221 w następnych latach może być jeszcze wyższe. W kolejnych latach wynosi ona 3 punkty proc. i dodawana jest do aktualnego poziomu inflacji. W podobny sposób oblicza się oprocentowanie obligacji czteroletnich, lecz w tym przypadku marża odsetkowa wynosi 2,5 punktu proc. w następnych latach.

Dowiedz się także: Jakie obligacje cieszyły się największą popularnością w grudniu 2010?

- Obligacje niezmiennie pozostają najbezpieczniejszym sposobem na oszczędzanie swoich nadwyżek finansowych. Wypłatę wkładu wraz z odsetkami gwarantuje Skarb Państwa całym swoim majątkiem – zapewnia Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Szczególnie teraz, gdy emitent zdecydował się na podniesienie oprocentowania, obligacje stają się jedną z najkorzystniejszych form oszczędzania. Eksperci finansowi od lat powtarzają, by dywersyfikować swoje inwestycje i dużą część zgromadzonych środków przeznaczyć na zakup zyskownych i bezpiecznych aktywów, takich jak obligacje detaliczne – podkreśla Anna Suszyńska.

Dwuletnie obligacje detaliczne

Od pierwszego dnia lutego będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa DOS0213, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek” o nominale 100 zł po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby: gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł.

Polecamy serwis: Lokaty

Trzyletnie obligacje detaliczne

Do końca kwietnia potrwa sprzedaż obligacji trzyletnich TZ0214, które jako jedyne notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku Catalyst. Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy – odsetki wypłacane są co sześć miesięcy. Taki sam pozostaje natomiast nominał każdej z trzylatek, czyli 100 zł. Termin ich wykupu przewidziano na luty 2014 roku. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 4,07 proc.

Czteroletnie obligacje detaliczne

Obligacje czteroletnie COI0215 charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk powyżej inflacji gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek następuje w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym z nich oprocentowanie wynosi aktualnie 5 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje się 2,50 proc. Wykup papierów przewidziany jest na luty 2015 roku. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu, na obligacje z nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej obligacji czteroletniej wynosi wówczas 99,90 zł. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych w pierwszym roku odsetkowym plasuje się na poziomie 5 proc.

Dziesięcioletnie obligacje detaliczne

Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, „dziesięciolatki”, EDO0221. Ich oprocentowanie jest zmienne i w pierwszym roku odsetkowym wynosi 5,75 proc. Dziesięciolatki, gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji, która wynosi 3 pkt. proc. Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek, wszyscy posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Jednak trzeba liczyć się ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł, a w przypadku DOS i COI jest to 1 zł, z każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów, dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Obligacje dziesięcioletnie są najkorzystniejszą formą inwestowania w papiery dłużne Skarbu Państwa, a ich aktualne oprocentowanie w pierwszym roku odsetkowym wynosi 5,75 proc.

Źródło: Informacja prasowa Ministerstwa Finansów