REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Fundusz funduszy - mniejsze ryzyko i większa wygoda

inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

U podstaw rozsądnego lokowania kapitału leży założenie minimalizacji nieuniknionego ryzyka inwestycyjnego. Jedną z kardynalnych reguł jest tu dywersyfikacja środków znajdujących się w portfelu. To właśnie na tej zasadzie opierają się fundusze funduszy. Wprawdzie w porównaniu z innymi narzędziami inwestycyjnymi, nadal nie skupiają one oszałamiającej liczby inwestorów, jednak oferowane przez spore grono podmiotów, niezmiennie pozostają ciekawą alternatywą inwestycyjną.

Fundusz funduszy to bardzo specyficzne narzędzie inwestycyjne. Jego założeniem są gromadzone jednostki innych funduszy w ramach aktywu funduszu, nawet jeśli stanowią one jego potencjalną konkurencję. Każdy z tych poszczególnych subfunduszy posiada przy tym własną strategię inwestycyjną, a tym samym lokuje swoje środki w innych obszarach. Jest przy tym z czego wybierać, ponieważ pojedynczy fundusz funduszy posiadać może nawet kilka tysięcy subfunduszy. Sprawia to, że narzędzia te są dla inwestorów atrakcyjne z dwóch głównych względów. Jest to wygoda inwestowania oraz wzrastający wraz z rozbudową portfela poziom bezpieczeństwa.

REKLAMA


Wygoda sposobem dla zapracowanych


Wybór koszyka inwestycyjnego wymaga nie tylko cierpliwości, ale także wiedzy pozwalającej chociażby na porównanie wyników funduszy, stopy zwrotu czy wskaźników odchylenia poszczególnych parametrów w długiej perspektywie. W tym kontekście fundusze funduszy nie tylko oferują szerokie portfolio na bieżąco monitorowanych subfunduszy, ale także pozwalają na ich dobór według sprecyzowanych, indywidualnych preferencji inwestującego. Założenie dostępności subfunduszy w ramach jednego funduszu obniża także minimalny poziom kapitału wymaganego do rozpoczęcia inwestycji w zdywersyfikowany portfel. Zasadę tę obrazuje uproszczony przykład, w którym inwestor zainteresowany uczestnictwem w 15 funduszach musiałby przeznaczyć na uczestnictwo w każdym z nich kwotę X złotych, co zawyża koszt operacji dywersyfikacji portfela. Ten sam inwestor lokując swoje środki w funduszu funduszy jest jednak w stanie podobnie różnicować swój portfel inwestycyjny za kwotę załóżmy 2X, a nie 15X.


Zobacz również:
Bitcoin czyli wirtualna waluta


Wyższe bezpieczeństwo


Zaletą funduszu funduszy jest więc możliwość korzystania z przywilejów, które w innym przypadku zarezerwowane byłyby wyłącznie dla najbogatszych inwestorów. Nie bez znaczenia jest jednak sam proces wyboru subfunduszy, które nie podlegają przypadkowej dywersyfikacji, a są wybierane na podstawie założeń modelu Markowitz’a. Uwzględnia się tu więc nie tylko poziom stopy zwrotu i ryzyka mierzonego ich zmiennością, ale także współczynnika korelacji aktywów, co znacząco obniża poziom zmienności portfela. Dodatkowo za sprawą koneksji i potencjału finansowego funduszu funduszy, w ramach subfunduszy mogą być dostępne także fundusze, które w innych warunkach po prostu nie były osiągalne. Wpływa to na możliwość doboru funduszy o wynikach wyższych od średniej na rynku, a dodatkowo zmniejsza ryzyko obniżenia wartości portfela, ponieważ strata wygenerowana w jednym obszarze jest niejako rekompensowana zyskiem wypracowanym w innej strategii. Na ograniczenie zmienności wyników wpływa tu więc różnorodność branż, strategii subfunduszy, różnorodność ich aktywów czy położenie geograficzne wpływające na obniżenie ryzyka związanego z nieoczekiwanymi zmianami sytuacji geopolitycznej w ramach danego rynku.


Fundusze funduszy winny traktowane być raczej jako inwestycja o kilkuletniej perspektywie inwestycyjnej, jednak podsumowując do ich najważniejszych zalet należą:

Dalszy ciąg materiału pod wideo


- redukcja ryzyka powiązana z dywersyfikacją portfela,

- dostęp do różnych strategii inwestycyjnych i rynków,

- redukcja minimalnej wysokości kapitału początkowego przy wykorzystaniu porównywanych narzędzi,

- brak konieczności samodzielnego analizowania wskaźników dostępnych funduszy,

- dostęp do funduszy, które w innym przypadku mogłyby być nieosiągalne.


Portal Skarbiec.biz - największy, niezależny serwis o prawie, finansowaniu i gospodarce.


Zobacz: Firmowe konto za zero złotych nie w każdym banku

 

 

Autopromocja

REKLAMA

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Stare pytania, nowe odpowiedzi. Zmiana podejścia do pożądanych kompetencji menedżerskich

Obecnie organizacje nie są zainteresowane rozwojem konkretnych umiejętności liderskich ani pozyskiwaniem wiedzy, którą łatwo dziś zdobyć. Żyjemy w czasach, w których ciężko jest zaplanować długofalową strategię, dlatego wzrasta znaczenie umiejętności płynnego poruszania się w zmieniających się okolicznościach, tzw. strategizing.

Wyróżniaj się bo zginiesz: o sukcesie sklepu internetowego decydują nie tylko atrakcyjne towary w dobrej cenie

W sklepie internetowym, zupełnie inaczej niż w tradycyjnym sklepie, wiarygodność osiąga się lub nie już poprzez sam wygląd aplikacji zakupowej. Bez niej nie wyróżniający się z tysięcy inny e-sklep nie odniesie sukcesu nawet oferując bardzo konkurencyjne produkty.

Restauracje ustępują miejsca barom szybkiej obsługi i sklepowej gastronomii, bo takie są wybory „zetek”

Na naszych oczach dzieje się prawdziwa rewolucja w gastronomii. Restauracje, ledwie się odbudowały po pandemii, przegrywają z barami szybciej obsługi i cateringiem, a teraz jeszcze poważnym graczem na rynku staje się gastronomia sklepowa. Wszystko to za sprawą najmłodszych klientów, którzy chcą żyć po amerykańsku.

Paragon fiskalny przy sprzedaży on-line: kiedy i jak powinien wystawić sprzedawca oraz dostarczyć klientowi [wszystkie przypadki]

Dla klientów kupowanie w e-sklepach jest wygodniejsze niż w placówkach stacjonarnych. Dla samych sprzedawców jednak procedura ta jest dużo bardziej skomplikowana od strony fiskalnej. Dotyczy to zwłaszcza wystawiania paragonów i obowiązków w podatku VAT.

REKLAMA

Pomoc dla sadowników do 31 stycznia 2025 roku

Pomoc dla polskich sadowników (sady i winorośle) do 31 stycznia 2025 roku - Komisja Europejska zdecydowała. To wsparcie dla sadowników, którzy ucierpieli w trakcie kwietniowych przymrozków i gradobicia.

Wyższa opłata środowiskowa za użytkowanie samochodów spalinowych od 2026 roku - dla kogo?

Wyższa opłata środowiskowa za użytkowanie samochodów spalinowych od 2026 roku nie dla wszystkich. Kto zapłaci więcej? Co więcej, sposób naliczania opłaty oraz stawki dla części dotyczącej transportu zmienią się od 2026 r.

Tachografy do wymiany, ważna zmiana prawa. Kto musi, w jakim terminie, jaka kara

Nadchodzi rewolucja w branży transportowej. Od styczna 2025 roku zaczną obowiązywać nowe przepisy dotyczące tachografów wynikające z Pakietu Mobilności. Pierwszy etap obowiązkowej wymiany urządzeń na inteligentne tachografy drugiej generacji (G2V2) kończy się już w grudniu 2024 roku.

Udostępnianie i wymiana informacji gospodarczych - zmiana przepisów jeszcze w 2024 roku. Rząd przyjął projekt nowelizacji

W dniu 9 lipca 2024 r. Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o zmianie ustawy o udostępnianiu informacji gospodarczych i wymianie danych gospodarczych, przedłożony przez Ministra Rozwoju i Technologii. Rząd chce uprościć przepisy, które dotyczą udostępniania oraz wymiany informacji i danych gospodarczych. Proponowane zmiany obejmują też pracę biur informacji gospodarczej. Co się zmieni i od kiedy?

REKLAMA

Branża IT pracuje na rzecz zrównoważonego rozwoju [WYWIAD]

Sektor data center i chmury - jak pogodzić cyfrową transformację z drogą do zrównoważonego rozwoju? Czym w praktyce jest unijny pakiet ustaw Fit for 55 i co będą musiały zrobić przedsiębiorstwa, żeby się dostosować do zmian? Rozmawiamy z Wojciechem Stramskim, Prezesem Zarządu Beyond.pl, dostawcy usług data center, chmury i Managed Services i pierwszego w Polsce operatora zasilającego swoje obiekty w 100% energią odnawialną. 

Cyfryzacja dwóch prędkości. Jak się digitalizują polskie firmy?

Analizy rynkowe wskazują na istnienie wśród polskich przedsiębiorstw zjawiska „cyfryzacji dwóch prędkości”. Implementacja elementarnych cyfrowych narzędzi, jak podpis elektroniczny czy cyfrowa pieczęć, może stać się pierwszym krokiem w kierunku zniwelowania różnic względem liderów.

REKLAMA