REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Zamiast zamrażać finansowe nadwyżki firmy, zainwestuj je w fundusze

Maciej Bednarek
inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

Fundusze przeznaczone dla firm mogą przynosić zyski porównywalne z oprocentowaniem lokat bankowych, a w okresie giełdowej hossy znacząco je przewyższać.


REKLAMA

W najbliższych miesiącach w ofertach towarzystw funduszy inwestycyjnych pojawiać się będzie coraz więcej produktów inwestycyjnych przeznaczonych specjalnie dla przedsiębiorców - wynika z sondy przeprowadzonej przez Gazetę Prawną. Obecnie fundusze inwestycyjne nie są jeszcze doceniane przez firmy. Zdecydowana większość przedsiębiorców nadwyżki finansowe przechowuje w bankach, nie zdając sobie sprawy z tego, że produkty oferowane przez TFI mogą być równie płynne i bezpieczne, co lokaty terminowe. Dodatkową ich zaletą może być wyższa niż na depozycie stopa zwrotu.


Ważne bezpieczeństwo

REKLAMA


Przedsiębiorcy mogą zainwestować we wszystkie fundusze dostępne na rynku. Nie każdy jednak fundusz będzie odpowiednim produktem dla firmy. Inaczej niż w przypadku inwestora indywidualnego przedsiębiorstwo nie może pozwolić sobie na lokowanie nadwyżek finansowych w produkty o podwyższonym ryzyku, a więc fundusze akcyjne, zrównoważone, a nawet stabilnego wzrostu, które w portfelu posiadają pewien udział akcji. Firmom zależy przede wszystkim na tym, żeby ich pieniądze były lokowane bezpiecznie. Dlatego najlepszym rozwiązaniem są inwestycje w fundusze zaliczane do grupy najbezpieczniejszych, czyli pieniężne i gotówkowe.


Fundusze z tej grupy inwestują powierzone środki klientów w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i denominowane w złotych. Dzięki temu są również odporne na wahania kursu walutowego. Zaletą tego typu funduszy jest też stabilność wzrostów.

Dalszy ciąg materiału pod wideo


Niektóre fundusze oferowane firmom, poza bonami skarbowymi, kupują również komercyjne papiery dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa. Wiarygodność przedsiębiorstwa jest oczywiście niższa niż wiarygodność państwa, ale tego typu papiery oferują nieco wyższą rentowność przy wyższym ryzyku, ponieważ teoretycznie firma może nie wykupić swoich obligacji.


Wysokie progi wejścia


W ofertach TFI można znaleźć fundusze zamknięte, dedykowane konkretnym firmom. Są też fundusze przeznaczone tylko dla osób prawnych. Oferowane są też produkty, które przynajmniej teoretycznie nie są kierowane do konkretnego odbiorcy, ale ze względu na bardzo wysokie progi wejścia (wysokość pierwszej wpłaty) nie każdy indywidualny inwestor będzie mógł pozwolić sobie na zakup jednostek uczestnictwa takiego funduszu. Przykładem może tu być fundusz UniWibid SFIO, zarządzany przesz Union Investment TFI, gdzie minimalna pierwsza wpłata wynosi 100 tys. zł, a każda kolejna 10 tys. zł. Innym tego typu produktem jest wprowadzony w sierpniu 2007 r. do oferty przez DWS Polska TFI fundusz DWS Polska FIO Bezpiecznego Wzrostu Plus. W tym przypadku pierwsza wpłata wynosi minimum 500 tys. zł, a każda kolejna 10 tys. zł. Nie jest to jednak fundusz pieniężny czy obligacji. Należy on do grupy funduszy stabilnego wzrostu, jednak udział akcji - jak podkreślają przedstawiciele DWS Polska TFI - jest najniższy spośród funduszy tej kategorii na polskim rynku. Aktywa funduszu inwestowane są głównie w instrumenty rynku pieniężnego, których okres zapadalności nie przekracza jednego roku. Strategia funduszu zakłada, że w akcje nie będzie inwestowane więcej niż 15 proc. aktywów. W okresie wzrostów na giełdzie fundusz będzie mógł więc wykorzystać potencjał zysku, a w czasie giełdowej dekoniunktury ograniczyć ryzyko. Za cel zarządzający stawiają sobie wypracowanie stopy zwrotu przewyższającej o 1-2 pkt proc. zysk ze średniego oprocentowania lokat bankowych.


Bez utraty odsetek

REKLAMA


Często podkreślaną zaletą funduszy nad lokatami jest możliwość wycofania się z inwestycji bez utraty odsetek. W momencie zerwania lokaty bankowej przed terminem klient traci prawo do części lub całości odsetek, natomiast zysk funduszy inwestycyjnych nie zależy od okresu inwestycji. Klienci mogą zlecić odkupienie jednostek uczestnictwa w każdej chwili bez utraty zysku.


Przewagą lokat bankowych nad funduszami jest bez wątpienia płynność, co w przypadku firm może mieć bardzo istotne znaczenie, bo firmy z reguły inwestują swoje nadwyżki finansowe. W sytuacji kiedy przedsiębiorca likwiduje lokatę w banku, w którym prowadzi rachunek, gotówka na koncie może pojawić się natychmiast. W innym przypadku należy poczekać na przelew do innego banku, co zazwyczaj trwa dzień lub dwa. W przypadku funduszy inwestycyjnych firma najpierw musi zlecić funduszowi nabycie jednostek uczestnictwa. W statutach funduszy znajduje się zapis mówiący o tym, że oczekiwanie na wypłatę gotówki nie może być dłuższe niż siedem dni, choć niektóre fundusze oferują szybszy dostęp do gotówki.


Warto też pamiętać, że zarówno w przypadku depozytu w banku, jak i funduszu, zysk z inwestycji jest opodatkowany 19-proc. stawką.


Wybrane fundusze dla przedsiębiorstw

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.


Fundusz i lokata - zalety i wady

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.


MACIEJ BEDNAREK

maciej.bednarek@infor.pl


OPINIA

MATEUSZ OSTROWSKI

analityk Open Finance

Małe i średnie przedsiębiorstwa to dla instytucji finansowych nowe pole konkurencji. Widać już, że o takie firmy zaczynają walczyć banki. Można się więc spodziewać, że tym tropem pójdą również towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Póki co fundusze przeżywają boom wśród inwestorów indywidualnych, ale kiedy to źródło się wyczerpie będą musiały zająć się udoskonalaniem oferty dla przedsiębiorców. Do tego dojrzeć muszą również właściciele polskich firm, bo wielu z nich nadal nie przywiązuje wagi do zarządzania płynnością firmy z użyciem instrumentów finansowych. Z drugiej strony przedsiębiorcy już teraz mają duże możliwości inwestowania w fundusze. Fundusze otwarte przyjmują wpłaty zarówno od osób fizycznych, jak i prawnych, i tylko część z nich ma wysoki poziom minimalnej wpłaty. Do tego niektóre TFI specjalizują się w tworzeniu zamkniętych funduszy przeznaczonych dla konkretnych firm. Można się jednak spodziewać, że kolejne lata przyniosą rozszerzenie tej oferty.

 
Autopromocja

REKLAMA

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

Komentarze(0)

Pokaż:

Uwaga, Twój komentarz może pojawić się z opóźnieniem do 10 minut. Zanim dodasz komentarz -zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów.
    QR Code
    Moja firma
    Zapisz się na newsletter
    Zobacz przykładowy newsletter
    Zapisz się
    Wpisz poprawny e-mail
    Koszty zatrudnienia to główne wyzwanie dla firm w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    W pierwszym półroczu 2024 roku wiele firm planuje rozbudowanie swoich zespołów – potwierdzają to niezależne badania ManpowerGroup czy Konfederacji Lewiatan. Jednocześnie pracodawcy mówią wprost - rosnące koszty zatrudnienia to główne wyzwanie w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    Nauka języka obcego poprawi zdolność koncentracji. Ale nie tylko!

    Ostatnia dekada przyniosła obniżenie średniego czasu skupienia u człowieka aż o 28 sekund. Zdolność do koncentracji spada i to wina głównie social mediów. Czy da się to odwrócić? 

    Nowe przepisy: Po świętach rząd zajmie się cenami energii. Będzie bon energetyczny

    Minister klimatu i środowiska Paulina Hennig-Kloska zapowiedziała, że po świętach pakiet ustaw dotyczących cen energii trafi pod obrady rządu. Dodała też, że proces legislacyjny musi zakończyć się w pierwszej połowie maja.

    Wielkanoc 2024. Polacy szykują się na święta przed telewizorem?

    Jaka będzie tegoroczna Wielkanoc? Z badania online przeprowadzonego przez firmę Komputronik wynika, że leniwa. Polacy są zmęczeni i marzą o odpoczynku. 

    REKLAMA

    Biznes kontra uczelnie – rodzaj współpracy, korzyści

    Czy doktorat dla osób ze świata biznesu to synonim synergii? Wielu przedsiębiorców może zadawać sobie to pytanie podczas rozważań nad podjęciem studiów III stopnia. Na ile świat biznesu przenika się ze światem naukowym i gdzie należy szukać wzajemnych korzyści?

    Jak cyberprzestępcy wykorzystują sztuczną inteligencję?

    Hakerzy polubili sztuczną inteligencję. Od uruchomienia ChataGPT liczba złośliwych wiadomości pishingowych wzrosła o 1265%! Warto wiedzieć, jak cyberprzestępcy wykorzystują rozwiązania oparte na AI w praktyce.

    By utrzymać klientów tradycyjne sklepy muszą stosować jeszcze nowocześniejsze techniki marketingowe niż e-commerce

    Konsumenci wciąż wolą kupować w sklepach stacjonarnych produkty spożywcze, kosmetyki czy chemię gospodarczą, bo chcą je mieć od razu, bez czekania na kuriera. Jednocześnie jednak oczekują, że tradycyjne markety zapewnią im taki sam komfort kupowania jak sklepy internetowe.

    Transakcje bezgotówkowe w Polsce rozwijają się bardzo szybko. Gotówka jest wykorzystywana tylko do 35 proc. transakcji

    W Polsce około 2/3 transakcji jest dokonywanych płatnościami cyfrowymi. Pod tym względem nasz kraj jest w światowej czołówce - gotówka jest wykorzystywana tylko do ok. 35 proc. transakcji.

    REKLAMA

    Czekoladowa inflacja (chocoflation) przed Wielkanocą? Trzeci rok z rzędu produkcja kakao jest mniejsza niż popyt

    Ceny kakao gwałtownie rosną, ponieważ 2024 r. to trzeci z rzędu rok, gdy podaż nie jest w stanie zaspokoić popytu. Z analiz Allianz Trade wynika, że cenę za to będą płacić konsumenci.

    Kończy się najostrzejsza zima od 50 lat. Prawie 5 mln zwierząt hodowlanych zginęło z głodu w Mongolii

    Dobiegająca końca zima w Mongolii, najostrzejsza od pół wieku, doprowadziła do śmierci niemal 5 mln kóz, owiec i koni, które nie są w stanie dotrzeć do pożywienia. To duży cios w gospodarkę kraju zamieszkanego przez ok. 3,3 mln ludzi, z których ok. 300 tys. utrzymuje się z hodowli zwierząt - podkreśliło Radio Swoboda.

    REKLAMA