Zarabianie na indeksach

Konstruowanie produktów strukturyzowanych w oparciu o indeksy akcji to ciągle najbardziej popularny sposób ich tworzenia. Instytucje prześcigają się w oferowaniu coraz bardziej egzotycznych regionów na świecie i coraz węższych sektorów gospodarki, jednak cały czas doceniają zalety inwestycji w indeks. Największą są niskie koszty związane z pasywnym zarządzaniem pozycją po stronie emitenta lokaty i aktywnej po stronie wystawcy opcji. Po wyborze jednego bądź kilku indeksów oraz kupnie odpowiednich opcji, emitent nie musi obserwować rynku i zmieniać składu portfela. Pozycjami może zarządzać natomiast administrujący strategią, indeksami lub portfelami (nigdy nie jest to emitent lokaty strukturyzowanej).

Znacznie mniej czasochłonne (a więc i tańsze dla klienta) jest również dobieranie spółek czy instrumentów do koszyka. Wystarczy tylko wiedzieć na czym chce się zarabiać, a szeroki wachlarz indeksów branżowych i specjalistycznych umożliwia realizację nawet bardzo egzotycznych strategii inwestycyjnych.

Noble Bank zaoferował swoim klientom m.in. produkty: Skarby Pustyni (rozwiązanie oparte o notowania wyspecjalizowanych geograficznie funduszy inwestycyjnych) oraz Industry Impact. Pierwsza inwestycja koncentruje się na rejonie Bliskiego Wschodu oraz północnej Afryki, czyli obszarów cieszących się silnym wzrostem gospodarczym dzięki przychodom z eksportu surowców.

Lokatę Industry Impact oparto z kolei na indeksie spółek związanych z infrastrukturą rynków wschodzących. Aby pokazać ich potencjał, wystarczy przytoczyć dwa cytaty z majowego wydania „The Economist”: „Głównym problemem półwyspu (Indii) jest kiepski stan infrastruktury. W pięć lat do 2012 roku rząd planuje wydać na nią około 500 miliardów USD” i „Aby przyspieszyć rozwój turystyki i przemysłu, rząd Chin w pośpiechu buduje drogi, koleje i lotniska. W styczniu zapowiedział wybudowanie do 2020 roku 97 lotnisk, które dołączą do 142 posiadanych przez Chiny obecnie. Liczba portów mogących obsłużyć ponad 30 milionów pasażerów rocznie wzrośnie z 3 do 13. Do końca dekady, co roku inwestycje w infrastrukturę powinny rosnąć w tempie dwucyfrowym. W same koleje do 2010 roku planuje się zainwestować 200 miliardów USD”.

Do korzystania z dynamicznego rozwoju rynków emerging markets zachęca również Deutsche Bank i jego Benefit N11 oparty na Next 11. To koncepcja banku Glodman Sachs, który stosując te same założenia co w przypadku BRIC, poszedł o jeden krok dalej i wybrał grupę krajów rozwijających się, które w perspektywie dziesięcioleci będą konkurowały z największymi gospodarkami na świecie. Wśród jedenastki znalazły się m.in.: Meksyk, Korea Południowa, Wietnam, Turcja, Iran oraz Nigeria.