Stopy procentowe stoją a kredyty w PLN tanieją

Chociaż Rada Polityki Pieniężnej utrzymała na dotychczasowym poziomie stopy procentowe (stopa bazowa wynosi 3,5%), a od ostatniej obniżki upłynęło już 14 miesięcy, koszt nowego kredytu mieszkaniowego w złotych wciąż spada. We wrześniu mediana marż dla kredytu na kwotę 300 tys. zł (30 lat, 25% wkładu własnego) obniżyła się do 1,8% z 1,88% w sierpniu – wskazują dane Home Broker Doradcy Finansowi. Tylko w tym roku przeciętna stawka spadła o 0,75 pkt. proc.

Prawie 230 zł w kieszeni

Dzięki temu, że jednocześnie obniżyła się stopa WIBOR, z 4,3% na początku roku do 3,8% obecnie, oprocentowanie kredytów mieszkaniowych spadło w ciągu dziewięciu miesięcy o 1,1 pkt. proc., do 5,64% średnio we wrześniu. Warto zauważyć, że poziom ten jest już nieco niższy niż w szczycie boomu na rynku mieszkaniowym, czyli w połowie 2007 r. Obecnie rata nowego kredytu mieszkaniowego na sumę 300 tys. zł wynosi 1730 zł (licząc od momentu ustanowienia hipoteki na rzecz banku). Tymczasem w styczniu było to 1958 zł, czyli 228 zł więcej (12%).

Zobacz także: Kredyty i pożyczki hipoteczne

Proces obniżania marż dla kredytów w złotych powinien być kontynuowany. Banki, które mają wyłącznie ofertę w złotych walczą w ten sposób z konkurencją ze strony podmiotów oferujących bardziej atrakcyjne z punktu widzenia poziomu raty kredyty w euro. Z kolei te drugie, w obliczu kolejnych działań nadzoru zmierzających do ograniczenia dostępności kredytów walutowych, będą zmuszone umacniać swoją pozycję na rynku kredytów zlotowych.

Możliwy wzrost stopy WIBOR

Trzeba się jednak liczyć z tym, że wpływ tego pozytywnego (spadek marż) z punktu widzenia nowych kredytobiorców czynnika będzie niwelowany przez wzrost stopy WIBOR w związku z oczekiwaniem na pierwszą podwyżkę stóp procentowych. Co prawda sytuacja makroekonomiczna w Polsce nie przemawia jednoznacznie za podnoszeniem kosztu pieniądza (inflacja poniżej celu NBP, wskaźniki makroekonomiczne nie wskazują na przegrzanie koniunktury), to w opinii ekonomistów do podwyżki może dojść jeszcze w tym roku. Wniosek o podniesienie kosztu pieniądza o 50 pkt. bazowych pojawił się już na sierpniowym posiedzeniu RPP. Rynek oczekuje obecnie, że do końca roku 3-miesięczny WIBOR wzrośnie do 4,2%, a w horyzoncie sześciu miesięcy podniesie się do 4,4%. Realizacja takiego scenariusza, przy zachowaniu obecnych marż, spowodowałaby wzrost raty kredytu z naszego przykładu odpowiednio do 1803 zł i 1845 zł (wzrost o 73 zł i 115 zł).

Polecamy: Kalkulator rat kredytu

Banki prześcigają się w promocjach

Obok obniżek standardowych marż, spora część korzystniejszych dla kredytobiorców elementów oferty bankowej ma charakter promocyjny. Przykładowo, kredyt w złotych bez prowizji oferują obecnie Lukas Bank, Pekao, BOŚ (dla kwoty powyżej 150 tys. zł), Deutsche Bank, Kredyt Bank czy Millennium.

Marże i oprocentowanie kredytóww złotych
(300 tys. zł, 25% wkładu własnego, 25 lat)

Bank	Oprocentowanie	Marża
Alior Bank	5,91%	2,10%
Allianz Bank	5,12%	1,30%
Bank Pocztowy	5,71%	1,90%
BGŻ*	6,10%	2,10%
BNP Paribas Fortis*	5,81%	1,99%
BPH	5,51%	1,70%
BZ WBK	5,16%	1,35%
Citi Handlowy	5,61%	1,80%
Deutsche Bank PBC*	6,01%	2,20%
HSBC	5,57%	1,70%
ING BŚ	5,05%	1,05%
Kredyt Bank	6,00%	2,19%
Lukas Bank	5,70%	1,85%
mBank	5,89%	2,00%
Bank Millennium	5,61%	1,80%
MultiBank	5,86%	2,00%
Nordea Bank	5,61%	1,80%
Pekao BH	5,75%	1,75%
Pekao SA*	5,64%	1,70%
PKO BP	5,59%	1,78%
Polbank EFG	6,31%	2,50%
Raiffeisen Bank	6,06%	2,20%
MEDIANA	5,64%	1,80%
* - od