REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Najwięcej zyskały fundusze akcji europejskich

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Bernard Waszczyk
Bernard Waszczyk
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

REKLAMA

REKLAMA

Właściciele jednostek funduszy inwestycyjnych w większości zyskali w marcu. Najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy – a z pewnością jako najbardziej udany w bieżącym roku. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem – korzystając z powrotu koniunktury – przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 roku kończymy na plusie.

REKLAMA

W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2 proc. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów – mWIG40 zyskał bowiem 8,3 proc., zaś sWIG80 7,5 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 31 marca br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

WIG

9,66%

6,15%

12,95%

76,59%

WIG20

10,18%

4,47%

13,83%

65,07%

mWIG40

8,31%

6,40%

10,50%

80,67%

sWIG80

7,53%

12,07%

10,01%

78,28%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11 proc. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8 proc. w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5 proc.), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4 proc.) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1 proc.). Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne jaki i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70 proc., zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9 proc. Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2 proc., co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Szczegóły przedstawia poniższa tabela.

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria

Miesiąc

Kwartał

Rok

akcji zagranicznych sektora nieruchomości

11,0%

7,2%

69,1%

akcji polskich uniwersalnych

9,7%

7,2%

65,7%

akcji polskich małych MiŚ

9,2%

10,8%

68,9%

akcji europejskich rynków wschodzących

8,8%

6,6%

66,4%

akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)

7,7%

3,3%

49,9%

akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ

7,5%

5,9%

58,1%

akcji globalnych rynków wschodzących

7,5%

2,6%

52,0%

akcji amerykańskich (USD)

6,4%

4,0%

53,4%

akcji globalnych rynków rozwiniętych

5,9%

4,7%

26,0%

mieszane polskie

5,9%

4,6%

37,7%

mieszane europejskich rynków wschodzących

4,6%

3,9%

34,6%

akcji amerykańskich

4,6%

4,6%

25,2%

akcji europejskich rynków rozwiniętych

4,5%

0,0%

18,4%

stabilnego wzrostu polskie

4,2%

4,7%

25,4%

dłużne złotowe uniwersalne

2,0%

4,0%

11,5%

dłużne złotowe papiery skarbowe

2,0%

4,1%

9,9%

dłużne eurowe (EUR)

1,2%

3,0%

17,8%

dłużne dolarowe (USD)

1,0%

1,9%

19,4%

rynku pieniężnego

0,7%

1,8%

5,8%

dłużne dolarowe

-0,9%

2,7%

-3,2%

dłużne eurowe

-1,7%

-3,1%

-2,0%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD – 19,4 proc., dłużne EUR – 17,8 proc. vs dłużne złotowe uniwersalne – 11,5 proc.).

Jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3 proc. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne – albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali – w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują – największe na rynku – ponad 40-proc. straty.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)

najlepsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Superfund C (Superfund SFIO)

22,3%

-3,1%

-46,7%

Superfund Trend Podstawowy SFIO

19,7%

-1,0%

-40,1%

Superfund B (Superfund SFIO)

18,6%

-0,9%

-39,3%

Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa

14,3%

-5,2%

-43,1%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

14,0%

-7,2%

-43,6%

Idea Akcji (Idea FIO)

13,7%

13,9%

63,0%

ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO)

12,8%

6,3%

67,0%

Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO)

12,4%

14,4%

108,2%

Allianz Akcji Plus (Allianz FIO)

12,3%

7,8%

55,8%

FORTIS Akcji (Fortis FIO)

12,0%

13,0%

68,8%

najgorsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO)

-1,2%

-3,4%

-3,7%

PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO)

-1,4%

1,1%

-1,8%

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO

-1,6%

0,7%

-

Arka Obligacji Europejskich FIO

-1,6%

-3,0%

-2,3%

PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,7%

-9,9%

PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,6%

0,8%

Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO

-1,9%

-2,8%

3,3%

Opera FNP SFIO

-2,7%

-4,6%

2,9%

Allianz Walutowy (Allianz FIO)

-3,0%

-3,5%

-18,6%

BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy)

-3,7%

-8,9%

4,3%

Źródło: Analizy Online.
//g7.infor.pl/p/_files/95000/rating_funduszy_inwestycyjnych_kwiecien_2010_20696.doc
Tytuł załącznika: 
Opis załącznika: Rating funduszy inwestycyjnych kwiecień 2010
Autor załącznika: 
Źródło załącznika: nieznane
Zapisz się na newsletter
Zakładasz firmę? A może ją rozwijasz? Chcesz jak najbardziej efektywnie prowadzić swój biznes? Z naszym newsletterem będziesz zawsze na bieżąco.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: Własne

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Branża budowlana: mimo działań prewencyjnych liczba wypadków przy pracy nie chce spadać

Brokerzy ubezpieczeniowi alarmują> Firmy budowlane nieraz bagatelizują skalę oraz prawdopodobieństwo wypadków i zawierają ubezpieczenia OC działalności z niskimi sumami gwarancyjnymi i limitami. Tymczasem rośnie liczba wypadków ze skutkiem śmiertelnym.

Rząd opóźnia obowiązek raportowania ESG. Raportowanie dopiero od 2028 i 2029 r. [projekt ustawy przyjęty przez Radę Ministrów]

Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy odraczający o dwa lata obowiązek raportowania ESG dla firm. Nowe przepisy mają ograniczyć biurokratyczne obciążenia i dać przedsiębiorcom więcej czasu na dostosowanie się do unijnych regulacji.

Jak założyć klub fitness lub siłownię? [Poradnik eksperta]

Obecnie w Polsce działa ponad trzy tysiące siłowni i klubów fitness, z czego przeważająca większość funkcjonuje w ramach większych sieci. Dbanie o zdrowie i kondycję fizyczną stało się globalnym i nieprzemijającym trendem, co można zawdzięczać m.in. influencerom z branży fitness (trenerom i instruktorom).

Dlaczego Polacy nie ufają zagranicznym sklepom online? [Raport]

Zagraniczne firmy napotykają na poważną barierę na polskim rynku e-commerce – brak zaufania. Aż 2/3 Polaków unika zakupów w zagranicznych e-sklepach z obawy o zwroty, reklamacje i autentyczność produktów. Kluczową rolę w decyzjach zakupowych odgrywają opinie innych klientów. Pokonanie tej nieufności to klucz do sukcesu w polskim e-handlu.

REKLAMA

Rząd podwyższy w 2026 r. płacę minimalną tylko o wskaźnik inflacji - przedsiębiorcy chwalą takie rozwiązanie, dlaczego

Płaca minimalna w 2026 roku wzrośnie o 140 złotych brutto do kwoty 4806 złotych. To mniejszy wzrost niż w minionych latach, ale przedsiębiorcy przyznają, że jest to kompromis pomiędzy możliwościami przedsiębiorców, a oczekiwaniami pracowników.

Szczęście i spełnienie może iść w parze

Rozmowa z dr Mary E. Anderson, autorką książki „Radość osiągania” – o tym, jak być szczęśliwym wysoko efektywnym człowiekiem.

Ludzie wciąż listy piszą, ale polecone wysyłają głównie urzędy. Rynek pocztowy w Polsce ma się dobrze

Jednak główną siłą napędową pozostają wciąż usługi kurierskie, które odpowiadają za 73,3 proc. wartości rynku i 56,5 proc. jego wolumenu. Mimo dominacji tego segmentu, istotną rolę wciąż odgrywają przesyłki listowe.

Miód podrożeje, bo prawo wymaga zmiany etykiet na słoikach a to kosztuje

Równo za rok na sklepowych półkach pojawią się nowe etykiety miodu, wynikające z przyjętej unijnej dyrektywy. Wprowadzają one niepozorną, ale mogącą narobić sporo zamieszania zmianę. Jednocześnie nielegalny handel miodem rozwija się niemal bez nadzoru.

REKLAMA

Rolnicy radzą sobie dużo lepiej z długami niż firmy przetwarzające plony ich pracy

Polska żywność ma się dobrze, ale kondycja finansowa branży już mniej. Sektor rolno-spożywczy musi oddać wierzycielom 760,6 mln zł, a wiarygodność płatnicza przetwórców i dostawców staje się coraz większym problemem. Nie dotyczy to rolników, którzy na ogół są wiarygodni finansowo.

Małe firmy z dużymi obawami przed kolejnym wysokim wzrostem płacy minimalnej

Duże wzrosty płacy minimalnej w ostatnich latach hamują wzrost małych i średnich firm. Poza bezpośrednim obciążeniem kosztami pracowniczymi oznaczają dla przedsiębiorców skokowy wzrost koszt w postaci coraz wyższych składek ZUS.

REKLAMA