Zarabianie na rynkach surowcowych

Znacznie bardziej wyeksploatowane w ostatnich miesiącach zostały strategie inwestycyjne oparte na surowcach i w tej grupie widać już pewne oznaki dojrzałości rynku. Ponieważ silne trendy wzrostowe w wypadku surowców trwają już dobrych kilka lat, ich kontynuacja stoi pod dużym znakiem zapytania, a emitenci struktur starają się raczej szukać możliwości inwestycyjnych poza rynkiem towarowym. Jeśli już oferują produkty z tego segmentu, to starają się albo rozproszyć ryzyko inwestycji, albo przybrać strukturę w „ładne” opakowanie.

Przykładem pierwszego rozwiązania jest propozycja Citibanku Handlowego, który w strukturze Agroprodukty i woda zdywersyfikował koszyk surowców rolnych spółkami związanymi z infrastrukturą wodną. Na efekcie marketingowym skupiono się z kolei przy strukturze Mocca (NWAI), gdzie zyski ponad gwarancję kapitału mają zapewnić rosnące ceny kawy, kakao i cukru.

Poza produktami rolnymi, instytucje wykorzystują trendy na surowcach przemysłowych (Kopalnia Zysków – Noble Bank) oraz złocie (Złota Struktura – NWAI). Oba rynki są silnie powiązane, bowiem wzrost cen ropy rodzi presję inflacyjną, która przekłada się na wzrost popytu na złoto jako zabezpieczenie przed tym zjawiskiem. W tym wypadku również istnieje ryzyko zatrzymania trendów wzrostowych, jednak potencjał nie jest ograniczony względami społeczno-politycznymi.

Wzrost cen produktów rolnych w ostatnich latach przyczynił się do zwiększenia liczby ludności żyjącej w skrajnym ubóstwie do 1,1 miliarda (o 10 proc., na podstawie „The Economist”) i stał się jednym z największych problemów cywilizacyjnych. Z kolei wzrost cen ropy dotyka głównie przemysł oraz kraje rozwinięte, a poza tym przyczynia się do zmniejszenia nierównowagi poprzez transfer petrodolarów z krajów rozwiniętych do krajów rozwijających się (które eksportują ropę).

Produkty:

• Agroprodukty i Woda – Citibank Handlowy,
• db Gwarancja Agro Index – Deutsche Bank PBC,
• Szejk, Mocca, Ford 3, Złota Struktura – New World Alternative Investments,
• Kopalnia Zysków – Noble Bank.

Porównaj oferty lokat strukturyzowanych