REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Porównanie strategii inwestycyjnych w długim terminie

DIF Broker
Pieniądze
Pieniądze

REKLAMA

REKLAMA

Dzięki temu, iż obecnie mamy dostęp do olbrzymiej ilości danych historycznych dotyczących akcji, możemy porównać skuteczność różnych strategii inwestycyjnych na przestrzeni długiego odcinka czasu.

W tabeli poniżej pokazaliśmy wyniki dwóch strategii inwestycyjnych - siły relatywnej (RS) oraz kup i trzymaj, reprezentowanej jako indeks CRSP, rynek jako całość.

REKLAMA

Czym jest siła relatywna?

REKLAMA

Siła relatywna jest odczytem, a inaczej mówiąc, wskaźnikiem. Wskaźnik ten otrzymujemy poprzez dzielenie cen dwóch aktywów. O ile pojedynczy wynik, nie daje nam jeszcze żadnej przydatnej informacji, to wyniki takie na przestrzeni czasu wskazują, które z dwóch aktywów bardziej przybiera lub szybciej traci na wartości.

Ale sięgnijmy jeszcze głębiej: czym jest cena? Cena jest wynikiem walki popytu oraz podaży. Upraszczając, jeśli na rynku jest przewaga kupujących, to ceny rosną; jeśli na rynku jest przewaga sprzedających, to ceny spadają. Zmiany ceny dają nam klarowne spojrzenie, czy na rynku jest przewaga kupujących, czy też sprzedających. Poprzez porównanie cen dwóch aktywów lub ceny jednego aktywu do rynku jako całości, widzimy czy generowany jest sygnał zakupu według siły relatywnej.

Indeks siły relatywnej konstruowany jest miesięcznie i zawiera samą czołówkę światowych aktywów pod względem siły relatywnej. Wartość indeksu jest liczona rocznie na koniec czerwca.

CRSP

Pod pojęciem CRSP kryje się globalny rynek akcji jako całość wraz z rynkiem obligacji.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Indeks CRSP służy jako benchmark, reprezentujący rynek jako całość. Bardzo często indeks S&P 500 oraz DJIA, notują gorsze wyniki aniżeli CRSP, co czyni CRSP indeksem trudnym do pobicia.

Otrzymane wyniki, potwierdziły nasze przekonania, iż strategia siły relatywnej jest niezwykle skuteczną metodą inwestowania. W kolejnych okresach dziesięcioletnich, od 1927 roku, strategia siły relatywnej, osiągneła lepsze wyniki, niż rynkowe CRSP w 100 % przypadków. Nawet w okresach jedno rocznych, siła relatywna zwyciężyła w 78 % przypadków. Jak widzimy strategia siły relatywnej, daje lepszy wyniki w ujęciu długoterminowych od prostej strategii kup i trzymaj. Oczywiście mogą się zdarzyć lata, gdy będzie wręcz przeciwnie, lecz poprzez trzymanie się zwycięskiej strategii rok po roku, zyski przewyższą okresowe straty.

Polecamy: Firma nieruchomościowa na rynku Catalyst

Dane dotyczące siły relatywnej RS, zostały zaczerpnięte ze strony Ken French data library.
Dane odnośnie CRSP zostały zaczerpnięte ze strony Center for Research in Security Prices (www.crsp.com)

Autopromocja

REKLAMA

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

Komentarze(0)

Pokaż:

Uwaga, Twój komentarz może pojawić się z opóźnieniem do 10 minut. Zanim dodasz komentarz -zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów.
    QR Code

    © Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

    Moja firma
    Zapisz się na newsletter
    Zobacz przykładowy newsletter
    Zapisz się
    Wpisz poprawny e-mail
    Koszty zatrudnienia to główne wyzwanie dla firm w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    W pierwszym półroczu 2024 roku wiele firm planuje rozbudowanie swoich zespołów – potwierdzają to niezależne badania ManpowerGroup czy Konfederacji Lewiatan. Jednocześnie pracodawcy mówią wprost - rosnące koszty zatrudnienia to główne wyzwanie w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    Nauka języka obcego poprawi zdolność koncentracji. Ale nie tylko!

    Ostatnia dekada przyniosła obniżenie średniego czasu skupienia u człowieka aż o 28 sekund. Zdolność do koncentracji spada i to wina głównie social mediów. Czy da się to odwrócić? 

    Nowe przepisy: Po świętach rząd zajmie się cenami energii. Będzie bon energetyczny

    Minister klimatu i środowiska Paulina Hennig-Kloska zapowiedziała, że po świętach pakiet ustaw dotyczących cen energii trafi pod obrady rządu. Dodała też, że proces legislacyjny musi zakończyć się w pierwszej połowie maja.

    Wielkanoc 2024. Polacy szykują się na święta przed telewizorem?

    Jaka będzie tegoroczna Wielkanoc? Z badania online przeprowadzonego przez firmę Komputronik wynika, że leniwa. Polacy są zmęczeni i marzą o odpoczynku. 

    REKLAMA

    Biznes kontra uczelnie – rodzaj współpracy, korzyści

    Czy doktorat dla osób ze świata biznesu to synonim synergii? Wielu przedsiębiorców może zadawać sobie to pytanie podczas rozważań nad podjęciem studiów III stopnia. Na ile świat biznesu przenika się ze światem naukowym i gdzie należy szukać wzajemnych korzyści?

    Jak cyberprzestępcy wykorzystują sztuczną inteligencję?

    Hakerzy polubili sztuczną inteligencję. Od uruchomienia ChataGPT liczba złośliwych wiadomości pishingowych wzrosła o 1265%! Warto wiedzieć, jak cyberprzestępcy wykorzystują rozwiązania oparte na AI w praktyce.

    By utrzymać klientów tradycyjne sklepy muszą stosować jeszcze nowocześniejsze techniki marketingowe niż e-commerce

    Konsumenci wciąż wolą kupować w sklepach stacjonarnych produkty spożywcze, kosmetyki czy chemię gospodarczą, bo chcą je mieć od razu, bez czekania na kuriera. Jednocześnie jednak oczekują, że tradycyjne markety zapewnią im taki sam komfort kupowania jak sklepy internetowe.

    Transakcje bezgotówkowe w Polsce rozwijają się bardzo szybko. Gotówka jest wykorzystywana tylko do 35 proc. transakcji

    W Polsce około 2/3 transakcji jest dokonywanych płatnościami cyfrowymi. Pod tym względem nasz kraj jest w światowej czołówce - gotówka jest wykorzystywana tylko do ok. 35 proc. transakcji.

    REKLAMA

    Czekoladowa inflacja (chocoflation) przed Wielkanocą? Trzeci rok z rzędu produkcja kakao jest mniejsza niż popyt

    Ceny kakao gwałtownie rosną, ponieważ 2024 r. to trzeci z rzędu rok, gdy podaż nie jest w stanie zaspokoić popytu. Z analiz Allianz Trade wynika, że cenę za to będą płacić konsumenci.

    Kończy się najostrzejsza zima od 50 lat. Prawie 5 mln zwierząt hodowlanych zginęło z głodu w Mongolii

    Dobiegająca końca zima w Mongolii, najostrzejsza od pół wieku, doprowadziła do śmierci niemal 5 mln kóz, owiec i koni, które nie są w stanie dotrzeć do pożywienia. To duży cios w gospodarkę kraju zamieszkanego przez ok. 3,3 mln ludzi, z których ok. 300 tys. utrzymuje się z hodowli zwierząt - podkreśliło Radio Swoboda.

    REKLAMA