REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Zysk, ale w dłuższym terminie

Subskrybuj nas na Youtube

REKLAMA

Obligacje są zdecydowanie bezpieczniejszą inwestycją od akcji, ale również podlegają okresowym wahaniom cen. W okresie kilkumiesięcznym można zyskać niewiele, a nawet stracić. W fundusze papierów dłużnych powinno się więc zainwestować przynajmniej na rok.
Rentowność obligacji wynosi od 4,5 do 5 proc. w skali roku. Podobnych zysków teoretycznie można oczekiwać, inwestując w jednostki funduszy papierów dłużnych. Teoretycznie, ponieważ mogą być one również wyższe.

Większe ryzyko, większy zysk

Rynek długu nie zawsze jest stabilny, choć jego zmienność jest zdecydowanie mniejsza niż rynku akcji. Większa zmienność związana jest wprawdzie z większym ryzykiem, ale daje też szanse na ponadprzeciętny zysk. Inwestując w jednostki funduszy dodatkowych profitów, można się również spodziewać inwestycji w papiery dłużne przedsiębiorstw, które dla indywidualnych inwestorów są niemal niedostępne. Najniższe nominały na rynku niepublicznym wynoszą wprawdzie 1 tys. zł, ale należą one do rzadkości. Większość opiewa na 100 tys. zł. Mogą więc kupować je klienci, którzy dysponują zasobnymi portfelami. Większości banków wymaga dysponowania przynajmniej 100 tys. zł.

Śladem stóp

Fundusze obligacji różnią się strategiami i podejściem do ryzyka. Są one zawsze szczegółowo opisane w prospektach emisyjnych funduszy. Wybierając fundusz, warto więc patrzeć na jego wyniki osiągane w długich okresach. Ponadprzeciętne zyski wypracowane w krótkim terminie rzadko mają szansę na powtórkę. Poza tym obligacje są bardzo wrażliwe na zmiany rynkowych stóp procentowych. Im dłuższy czas do ich wykupu, tym większe wahania wycen. W przypadku spadku stóp procentowych możemy liczyć na dodatkowe profity, ale w momencie ich wzrostu nasz zarobek zdecydowanie spadnie. W tym roku należy się spodziewać wzrostu rentowności cen obligacji, a w rezultacie spadku ich cen.
Mechanizm taki zadziałał w ubiegłym roku. Obniżenie stopy referencyjnej o 200 punktów bazowych do 4,5 proc., czyli najniższego poziomu w historii, sprawiła, że rentowności obligacji spadły, a więc ich ceny wzrosły o klika procent.

Lepiej niż w banku

W skali roku w najlepszych funduszach można było zarobić nawet 8-9 proc., a więc znacznie więcej niż na lokatach bankowych. W ciągu ostatnich trzech lat najlepszy z funduszy papierów dłużnych przyniósł 23,3 proc. zysku.
Bieżący rok nie będzie już tak udany. Szansa na redukcję stóp procentowych jest niewielka. Zdaniem specjalistów obniżki spodziewać się można jeszcze w styczniu lub w lutym. W ciągu kolejnych miesięcy nie będzie jednak szczególnych zmian. Natomiast w razie nadmiernego wzrostu inflacji, niewykluczone są podwyżki stóp w drugiej połowie roku.
Na prognozy te zareagowały już rynkowe stopy procentowe, a ich wzrost wpłynął na spadek cen obligacji w drugiej połowie ubiegłego roku. Należy się więc spodziewać wzrostu rentowności cen obligacji, a w rezultacie spadku ich cen. Zyski funduszy obligacji w dużym stopniu będą więc uzależnione od umiejętności zarządzających i odpowiedniego doboru papierów do portfela.

Trudny wybór

Osoby zainteresowane powierzeniem swoich oszczędności zarządzającym funduszami dłużnymi powinny przed ostatecznym ich wyborem zapoznać się ze strategią funduszu, składem portfela i udziałem w nim poszczególnych segmentów papierów dłużnych i ich wrażliwością na zmiany rynkowych stóp procentowych. Ma to szczególne znaczenie zwłaszcza przy krótkoterminowych inwestycjach.
W związku z prognozowanym spadkiem cen obligacji, TFI polecają fundusze mieszane inwestujące większość aktywów w obligacje, a tylko część w akcje. W zależności od preferencji klientów w grę wchodzą fundusze stabilne, zrównoważone lub z ochroną kapitału. Jednostki najlepszego z funduszy stabilnych Arka Stabilnego Wzrostu zyskały na wartości w ubiegłym roku 18,8 proc. Natomiast na przestrzeni najlepszą inwestycją okazał się fundusz zarządzany przez Commercial Union. Jego klienci powiększyli swoje oszczędności o 57,9 proc.

Ewa Bednarz
Zapisz się na newsletter
Zakładasz firmę? A może ją rozwijasz? Chcesz jak najbardziej efektywnie prowadzić swój biznes? Z naszym newsletterem będziesz zawsze na bieżąco.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Polska inwestycyjna zapaść – co hamuje rozwój i jak to zmienić?

Od 2015 roku stopa inwestycji w Polsce systematycznie spada. Choć może się to wydawać abstrakcyjnym wskaźnikiem makroekonomicznym, jego skutki odczuwamy wszyscy – wolniejsze tempo wzrostu gospodarczego, mniejszy przyrost zamożności, trudniejsza pogoń za Zachodem. Dlaczego tak się dzieje i czy można to odwrócić? O tym rozmawiali Szymon Glonek oraz dr Anna Szymańska z Polskiego Instytutu Ekonomicznego.

Firma za granicą jako narzędzie legalnej optymalizacji podatkowej. Fakty i mity

W dzisiejszych czasach, gdy przedsiębiorcy coraz częściej stają przed koniecznością konkurowania na globalnym rynku, pojęcie optymalizacji podatkowej staje się jednym z kluczowych elementów strategii biznesowej. Wiele osób kojarzy jednak przenoszenie firmy za granicę głównie z próbą unikania podatków lub wręcz z działaniami nielegalnymi. Tymczasem, właściwie zaplanowana firma za granicą może być w pełni legalnym i etycznym narzędziem zarządzania obciążeniami fiskalnymi. W tym artykule obalimy popularne mity, przedstawimy fakty, wyjaśnimy, które rozwiązania są legalne, a które mogą być uznane za agresywną optymalizację. Odpowiemy też na kluczowe pytanie: czy polski przedsiębiorca faktycznie zyskuje, przenosząc działalność poza Polskę?

5 sprawdzonych metod pozyskiwania klientów B2B, które działają w 2025 roku

Pozyskiwanie klientów biznesowych w 2025 roku wymaga elastyczności, innowacyjności i umiejętnego łączenia tradycyjnych oraz nowoczesnych metod sprzedaży. Zmieniające się preferencje klientów, rozwój technologii i rosnące znaczenie relacji międzyludzkich sprawiają, że firmy muszą dostosować swoje strategie, aby skutecznie docierać do nowych odbiorców. Dobry prawnik zadba o zgodność strategii z przepisami prawa oraz zapewni ochronę interesów firmy. Oto pięć sprawdzonych metod, które pomogą w pozyskiwaniu klientów w obecnym roku.

Family Business Future Summit - podsumowanie po konferencji

Pod koniec kwietnia niniejszego roku, odbyła się druga edycja wydarzenia Family Business Future Summit, które dedykowane jest przedsiębiorczości rodzinnej. Stolica Warmii i Mazur przez dwa dni gościła firmy rodzinne z całej Polski, aby esencjonalnie, inspirująco i innowacyjne opowiadać i rozmawiać o sukcesach oraz wyzwaniach stojących przed pionierami polskiej przedsiębiorczości.

REKLAMA

Fundacja rodzinna po dwóch latach – jak zmienia się myślenie o sukcesji?

Jeszcze kilka lat temu o sukcesji w firmach mówiło się niewiele. Przedsiębiorcy odsuwali tę kwestię na później, często z uwagi na brak gotowości, aby się z nią zmierzyć. Mówienie o śmierci właściciela, przekazaniu firmy i zabezpieczeniu rodziny wciąż należało do tematów „na później”.

Potencjał 33 GW z wiatraków na polskim morzu. To 57% zapotrzebowania kraju na energię. Co dalej z farmami wiatrowymi w 2026 i 2027 r.

Polski potencjał na wytwarzanie energii elektrycznej z wiatraków na morzu (offshore) wynosi 33 GW. To aż 57% rocznego zapotrzebowania kraju na energię. W 2026 i 2027 r. powstaną nowe farmy wiatrowe Baltic Power i Baltica 2. Jak zmieniają się przepisy? Co dalej?

Jak zwiększyć rentowność biura rachunkowego bez dodatkowych wydatków?

Branża księgowa to jedna z dziedzin, w których wynagrodzenie za świadczone usługi często jest mocno niedoszacowane, mimo tego, że błędy w księgowości mogą skutkować bardzo poważnymi konsekwencjami dla przedsiębiorców. W związku z tak doniosłą rolą biur rachunkowych powinny one dbać o poziom rentowności, który pozwoli właścicielom skupić się na podnoszeniu jakości świadczonych usług oraz większego spokoju, co niewątpliwie pozytywnie wpływa na dobrostan właścicieli biur oraz ich pracowników.

Samozatrudnieni i małe firmy w odwrocie? wzrasta liczba likwidowanych i zawieszanych działalności gospodarczych, co się dzieje

Według znawców tematu, czynniki decydujące ostatnio o likwidacji takich firm nie różnią się od tych sprzed roku. Znaczenie mają m.in. koszty prowadzenia biznesu, w tym składki zusowskie, a także oczekiwania finansowe pracowników.

REKLAMA

Szybki wzrost e-commerce mocno zależny od rozwoju nowych technologii: co pozwoli na zwiększenie zainteresowania zakupami online ze strony klientów

E-commerce czyli zakupy internetowe przestają być jedynie wygodną alternatywą dla handlu tradycyjnego – stają się doświadczeniem, którego jakość wyznaczają nie tylko oferta i cena, lecz także szybkość, elastyczność i przewidywalność dostawy oraz prostota ewentualnego zwrotu.

Przedsiębiorczość w Polsce ma się dobrze, mikroprzedsiębiorstwa minimalizując ryzyko działalności gospodarczej coraz częściej zaczynają od franczyzy

Najliczniejszą grupę firm zarejestrowanych w Polsce stanowią mikroprzedsiębiorstwa, a wśród nich ponad 87 tys. to podmioty działające w modelu franczyzowym. Jak zwracają uwagę ekonomiści ze Szkoły Głównej Handlowej, Polska jest liderem franczyzy w Europie Środkowo-Wschodniej.

REKLAMA