Dywersyfikacja portfela lokaty strukturyzowanej

Emitenci jednak nie chcą całkowicie rezygnować z surowców i często dodają je do strategii opartych na szeroko zdywersyfikowanym portfelu. Jego struktura opiera się na czterech głównych rynkach finansowych, czyli: akcjach, surowcach, walutach oraz nieruchomościach. Taką inwestycję z reguły opiera się o indeks tego typu rynków, taki jak BNP Paribas Millennium Index (oparte na nim zostały produkty: Global Market, Aegon Struktura Multisektorowa, Millennium 100 proc. Gwarancja 2012 oraz Sposób na Bessęność). Wszystkie wymienione są również produktami opartymi o strategię statystyczną, o której piszemy niżej.

W wypadku Top Profit Banku BPH oraz db Gwarancja Deutsche Banku zastosowano jeszcze inne rozwiązanie. Stopa zwrotu z tych struktur ustalana była na podstawie wyboru najbardziej dochodowego z grupy instrumentów. W pierwszym wypadku były nimi: kontrakt na eurodolara, indeks alternatywnej energii, indeks akcji banków europejskich oraz indeks euroobligacji, natomiast w drugim akcje i waluty azjatyckie oraz surowce.

Dosyć nietypową strategię w tej grupie oferowała inwestycja Dolar kontra reszta świata – produkt strukturyzowany oparty wyłącznie na rynku walutowym (jego przyporządkowanie do tej kategorii jest wynikiem dywersyfikacji ryzyka na waluty czterech krajów). Pozwalał on skorzystać na trendzie spadkowym amerykańskiej waluty wobec koszyka walut czterech krajów wschodzących. Krótki okres inwestycji (12 miesięcy) został wybrany w związku z ryzykiem odwrócenia siedmioletniego trendu osłabienia dolara, bądź przynajmniej silnej korekty.

Produkty:

• Aegon Struktura Multisektorowa – Aegon,
• Top Profit – Bank BPH,
• Stabilny Dochód – BRE Bank,
• Sposób na Bezsęność – Bank Zachodni WBK,
• CU Gwarancja Globalne Inwestycje II – Commercial Union,
• db Gwarancja (USD), Efektywna Inwestycja – Deutsche Bank,
• Millennium 100 proc. Gwarancja 2012 – Gold Finance.
• Ósemka, Dolar kontra reszta świata – Noble Bank.

Porównaj oferty lokat strukturyzowanych