Banki chcą udzielać więcej kredytów, ale droższych

Expander monitoruje sytuację na rynku kredytów mieszkaniowych złotowych i walutowych, analizując m.in. stawki marż w poszczególnych bankach, poziomy wymaganego wkładu własnego czy zdolność kredytową rodziny o określonych parametrach. Począwszy od kwietnia obserwujemy stabilizację przeciętnej (mediany) marży na poziomie 2,8% (kredyt w złotych, 300 tys. zł, 30 lat, 25-proc. wkład własny). Przeciętne oprocentowanie nowych kredytów w złotych wynosi obecnie 7,27%.

Zobacz: Średnie oprocentowanie kredytów

Część banków podniosła marże

Średnia marża jest minimalnie wyższa niż w lipcu, chociaż w tym miesiącu część banków wprowadziło podwyżki stawek. Wyższą marżę zapłaci kredytobiorca z naszego przykładu w Nordea Banku (2,4% wobec 2% w lipcu), Deutsche Banku (2,3% wobec 2% w lipcu), Dom Banku (wzrost do 6,19% z 5,88% przed miesiącem), PKO BP (wzrost do 2,69% z 2,56%), DnBNord (wzrost do 2,25% z 2,1%) oraz Alior Banku (wzrost do 3,4% z 3,3%). Marże obniżył tylko jeden bank w naszym zestawieniu – Pekao Bank Hipoteczny – do 3,1% z 3,2% przed miesiącem.

Bank	Marża w VIII	Marża w VII
Alior Bank SA	3,40%	3,30%
Allianz Bank Polska S.A.	3,20%	b/d
BGŻ	2,95%	2,95%
BPH	3,20%	3,20%
Millennium	2,00%	2,00%
Pocztowy S.A.	2,50%	2,50%
BZ WBK	1,35%	1,35%
BOŚ Bank	2,60%	2,60%
Deutsche Bank PBC	2,30%	2,00%
DnB NORD	2,25%	2,10%
DomBank	6,19%	5,88%
Dominet Bank	połączony z Fortis	2,80%
Eurobank	2,80%	2,80%
Fortis Bank Polska	5,10%	5,10%
GE Money Bank	4,80%	4,80%
ING Bank Śląski S.A.	2,10%	2,10%
Kredyt Bank	2,90%	2,90%
Lukas Bank	2,20%	2,20%
mBank	3,60%	3,60%
MultiBank	3,60%	3,60%
Nordea Bank Polska	2,40%	2,00%
Pekao	3,00%	3,00%
Pekao Bank Hipoteczny	3,10%	3,20%
PKO BP	2,66%	2,56%
Polbank EFG	2,80%	2,80%
Raiffeisen Bank	2,80%	2,80%

Źródło: Expander, banki

Warto porównywać stawki w różnych bankach, różnice w ofercie są bowiem ogromne: najniższa na rynku marża to 1,35% (BZ WBK), a najwyższa 6,19% (Dom Bank), co daje rozpiętość na poziomie 4,84 pkt. proc. Co ciekawe, chociaż marże są dziś na znacznie wyższym poziomie niż pod koniec ub.r. (najniższa stawka wynosiła wówczas 0,8%, a przeciętna 1,58%), to rozpiętość między stawką minimalną i maksymalną jest podobna (w grudniu było to 4,96 pkt. proc.).

Nieco mniejszy wkład własny

Jeżeli weźmiemy pod uwagę wymagany przez banki wkład własny to możemy stwierdzić, że w sierpniu warunki nieznacznie się poprawiły dzięki decyzji Alior Banku, który podniósł wskaźnik LTV (wartość kredytu do wartości nieruchomości) do 100% z 80% w lipcu. To minimalnie podwyższyło przeciętny wskaźnik dla rynku (mediana wzrosła z 95% do 100%).

Mediana LTV w sierpniu
PLN	CHF	EUR
100%	100%	95%

Źródło: Expander, banki

Banki nieznacznie zaostrzyły z kolei swoją politykę w zakresie wyliczania zdolności kredytowej. W sierpniowym zestawieniu 4-osobowa rodzina o dochodach netto na poziomie 3,5 tys. zł netto może otrzymać kredyt w złotych o przeciętnej wartości 195 tys. zł wobec 201 tys. zł przed miesiącem.

Niektóre banki chcą udzielać więcej kredytów

Z praktyki doradców finansowych Expandera wynika jednak, że pomimo zaostrzenia kryteriów udzielania kredytów, niektóre banki sygnalizują chęć zwiększenia akcji kredytowej. Takie deklaracje składają obecnie przynajmniej trzy banki, a cztery kolejne dopiero rozważają większe „otwarcie się” na klientów zainteresowanych kredytami mieszkaniowymi. Dotyczy to w szczególności podmiotów, które w pierwszym półroczu mocno ograniczyły sprzedaż „hipotek”. Po okresie najpierw wojny na stawki marż, której apogeum przypadło na pierwsze półrocze 2008 r., a potem znacznego ograniczenia akcji kredytowej powinien przyjść czas jej ponownego ożywienia. Trudno jednak na razie mówić o takim zjawisku w odniesieniu do całego sektora. Nie zniknęły bowiem problemy z niedoborem kapitałów czy wciąż niską płynnością.

„Nowe” kredyty się bronią

Dane NBP obrazujące różnicę między oprocentowaniem nowych kredytów mieszkaniowych a oprocentowaniem nowych depozytów dla gospodarstw domowych pokazują, że najtrudniejszy dla sektora bankowego był luty b.r., kiedy różnica miedzy tymi stawkami spadła do 2 pkt. proc. Od tego czasu systematycznie rośnie, a w czerwcu (najnowsze dane) osiągnęła poziom 2,8 pkt. proc., taki sam, jak we wrześniu ub.r., czyli w momencie wybuchu kryzysu w sektorze finansowym.

Znacznie gorzej wygląda sytuacja w przypadku „starych” portfeli kredytów mieszkaniowych i depozytów. W tym zakresie najgorszy był dla banków dopiero maj b.r., kiedy różnica między oprocentowaniem kredytów i depozytów wyniosła zaledwie 0,3 pkt. proc. W czerwcu sytuacja uległa minimalnej poprawie. Poziom z tego miesiąca – 0,7 pkt. proc. – jest jednak istotnie niższy niż w przed kryzysem (we wrześniu 2008 r. różnica wynosiła 2,9 pkt. proc.).W przypadku „starego” portfela dochodzi jeszcze poważny problem rosnących rezerw na tzw. złe kredyty.

Z sześciu banków, które opublikowały do tej pory wyniki za pierwsze półrocze tylko jeden – Pekao SA – odnotował spadek przychodów odsetkowych (o 13,7%) w stosunku do analogicznego okresu przed rokiem. W największym stopniu, o 14%, wzrosły przychody odsetkowe BRE Banku. Tylko ten bank w zestawieniu nie odnotował spadku wyniku odsetkowego. W największym stopniu, o 64,3%, pogorszył się on w Millennium.

Oferta kredytowa banków