REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Hossa sprzyjała inwestycjom alternatywnym

Jan Mazurek
Jan Mazurek
www.moneymarket.pl

REKLAMA

REKLAMA

Marzec br. okazał się bardzo udanym miesiącem dla funduszy hedgingowych, jeszcze więcej zarobili gracze na rynku akcji. Jak widać, hossa sprzyjała inwestycjom alternatywnym, lecz ich efektywność okazała się niższa niż inwestycji tradycyjnych.

Według raportu firmy Greenwich Alternative Investments, w marcu tegoroku benczmark światowego rynku funduszy hedgingowych – GreenwichGlobal Hedge Fund Index wzrósł o 2,9 proc. W ciągu 12 miesięcy wskaźnikten zyskał 22,3 proc.

REKLAMA

REKLAMA

Znacznie lepiej wypadły w zeszłym miesiącu inwestycje na giełdach, na przykład amerykański S&P500 wzrósł o 6,0 proc., londyński FTSE100 zyskał 6,1 proc. a indeks największych 23 giełd na świecie MSCI World Equity Index podniósł się o 5,9 proc. Uwzględniając okres całego roku, inwestycje na giełdach okazały się również bardziej intratne, niż w fundusze hedgingowe - wzrosty S&P500 oraz MSCI były bliskie 50 proc., natomiast FTSE100 zwyżkował blisko 45 proc.

Z wyjątkiem jednej strategii inwestycyjnej, wszystkie przyniosły w minionym miesiącu zyski. Najwyższą miesięczną stopę zwrotu, na poziomie 5,0 proc., osiągnęły fundusze nastawione na wzrosty cen akcji – strategia Growth. W ciągu roku wartość portfeli uczestników tych funduszy wzrosła o 1/3.

Zyskiem w wysokości 4,0 proc. mogą poszczycić się menedżerowie funduszy inwestujący w papiery wartościowe spółek z problemami (Distressed Securities). Tu roczna stopa zwrotu jest podobna, jak przy strategii Growth. Dobry wynik dała też strategia, w której do portfela dobierane są spółki o jak najwyższej wartości wewnętrznej (Value) – tutaj marcowy zysk wyniósł 3,8 proc.

Stopę zwrotu na poziomie 3,3 proc. osiągnęły fundusze oportunistyczne, tzn. takie, gdzie wykorzystuje się wszelkie okazje dla zarobku.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

REKLAMA

W marcu br., podobnie jak w poprzednich miesiącach, na minusie znalazły się fundusze hedgingowe stosujące krótką sprzedaż (Short-Biased), ponosząc stratę 0,3 proc. Zarabiają one podczas spadków, a rynek akcji znajdował się w trendzie wzrostowym. Gra „pod prąd” nie przynosi korzyści, stąd inwestujący w tego rodzaju fundusze, straciwszy w ciągu roku 16,4 proc., są największymi przegranymi minionych 12 miesięcy.

Pod względem geograficznej alokacji aktywów wśród rynków rozwijających najwyższe zyski w ubiegłym miesiącu dała Europa (8,1 proc.). Nasz Kontynent okazał się również bezkonkurencyjny pod tym względem biorąc pod uwagę okres jednego roku, przysparzając funduszom hedgingowym 70 proc. zysku.

Wśród rynków rozwiniętych liderem była Azja – tamtejsze rynki pozwoliły w marcu zarobić hedgefundom 3,9 proc. W okresie 12 miesięcy największą stopę zwrotu uzyskano na kontynentach amerykańskich (+23,1 proc.).

W ujęciu globalnym większe marcowe zyski odnotowano dla funduszy hedgingowych działających na rynkach rozwijających się, niż na rozwiniętych – odpowiednio 3,2 proc. oraz 2,5 proc.

Biorąc pod uwagę okres 12 miesięcy, również bardziej intratne były rynki rozwijające się, przynosząc 32,0 proc. zysku, wobec 13,6 proc. dla rynków rozwiniętych.

Polecamy: Inwestycje.wieszjak.pl

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

REKLAMA

Moja firma
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Człowiek ponad algorytmy. Czyli rola umiejętności miękkich w świecie automatyzacji

W miarę jak automatyzacja i sztuczna inteligencja zmieniają całe branże, firmy i miejsca pracy – umiejętności miękkie postrzegane jako jedyna rzecz, której maszyny nie mogą zastąpić, stają się absolutnie niezbędne. Które zatem z kompetencji będą szczególnie cenione przez pracodawców i mogą zadecydować o przewadze konkurencyjnej w 2025 r.?

ZUS: Zmiany w składce zdrowotnej. Jak skorzystają przedsiębiorcy?

Od nowego roku zmieniły się zasady obliczania składki na ubezpieczenie zdrowotne dla przedsiębiorców. Zakład Ubezpieczeń Społecznych przypomina, kto skorzysta z nowych przepisów i kiedy pierwsze płatności według nowych zasad.

Piękny umysł. Wiedza o mózgu w analizie preferencji zachowań i postaw człowieka

W dzisiejszym świecie, w którym wiedza neuronaukowa jest coraz bardziej dostępna, a tematyczne publikacje wychodzą poza ramę dyskursu naukowego i pisane są przystępnym językiem, wiedza o mózgu staje się niebywale wartościowym obszarem do codziennego wykorzystania. Warto, aby sięgali po nią również ci, którzy wspierają wzrost ludzi w biznesie i rozwoju indywidualnym.

Ruszył konkurs ZUS. Można otrzymać dofinansowanie do 80 proc. wartości projektu na poprawę bezpieczeństwa i higieny pracy (BHP)

Ruszył konkurs ZUS. Można otrzymać dofinansowanie do 80 proc. wartości projektu na poprawę bezpieczeństwa i higieny pracy (BHP). Wnioski można składać do 10 marca 2025 r. Gdzie złożyć wniosek? Kto może ubiegać się o dofinansowanie? Co podlega dofinansowaniu?

REKLAMA

Podatek dochodowy 2025: skala podatkowa, podatek liniowy czy ryczałt. Trzeba szybko decydować się na wybór formy opodatkowania, jaki termin - do kiedy

Przedsiębiorcy mogą co roku korzystać z innej – jednej z trzech możliwych – form podatku dochodowego od przychodów uzyskiwanych z działalności gospodarczej. Poza wysokością samego podatku, jaki trzeba będzie zapłacić, teraz forma opodatkowania wpływa również na wysokość obciążeń z tytułu składki na ubezpieczenie zdrowotne.

Raportowanie ESG: jak się przygotować, wdrażanie, wady i zalety. Czy czekają nas zmiany? [WYWIAD]

Raportowanie ESG: jak firma powinna się przygotować? Czym jest ESG? Jak wdrożyć system ESG w firmie. Czy ESG jest potrzebne? Jak ESG wpływa na rynek pracy? Jakie są wady i zalety ESG? Co należałoby zmienić w przepisach stanowiących o ESG?

Zarządzanie kryzysowe czyli jak przetrwać biznesowy sztorm - wskazówki, przykłady, inspiracje

Załóżmy, że jako kapitan statku (CEO) niespodziewanie napotykasz gwałtowny sztorm (sytuację kryzysową lub problemową). Bez odpowiednich narzędzi nawigacyjnych, takich jak mapa, kompas czy plan awaryjny, Twoje szanse na bezpieczne dotarcie do portu znacząco maleją. Ryzykujesz nawet sam fakt przetrwania. W świecie biznesu takim zestawem narzędzi jest Księga Komunikacji Kryzysowej – kluczowy element, który każda firma, niezależnie od jej wielkości czy branży, powinna mieć zawsze pod ręką.

Układ likwidacyjny w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Układ likwidacyjny w postępowaniu restrukturyzacyjnym. Sprzedaż majątku przedsiębiorstwa w ramach postępowania restrukturyzacyjnego ma sens tylko wtedy, gdy z ekonomicznego punktu widzenia nie ma większych szans na uzdrowienie jego sytuacji, bądź gdy spieniężenie części przedsiębiorstwa może znacznie usprawnić restrukturyzację.

REKLAMA

Ile jednoosobowych firm zamknięto w 2024 r.? A ile zawieszono? [Dane z CEIDG]

W 2024 r. o 4,8 proc. spadła liczba wniosków dotyczących zamknięcia jednoosobowej działalności gospodarczej. Czy to oznacza lepsze warunki do prowadzenia biznesu? Niekoniecznie. Jak widzą to eksperci?

Rozdzielność majątkowa a upadłość i restrukturyzacja

Ogłoszenie upadłości prowadzi do powstania między małżonkami ustroju rozdzielności majątkowej, a majątek wspólny wchodzi w skład masy upadłości. Drugi z małżonków, który nie został objęty postanowieniem o ogłoszeniu upadłości, ma prawo domagać się spłaty równowartości swojej części tego majątku. Otwarcie restrukturyzacji nie powoduje tak daleko idących skutków.

REKLAMA