| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | PRACA W INFOR | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Inwestycje > Rynek finansowy > Regularne inwestowanie to mniejsze ryzyko

Regularne inwestowanie to mniejsze ryzyko

Systematyczne inwestowanie mniejszych kwot wydatnie zmniejsza ryzyko całej inwestycji. Pod tym zdaniem śmiało może się podpisać nawet statystyczny uczestnik funduszu inwestycyjnego polskich akcji, który z pierwszą wpłatą pechowo trafił w samym szczycie hossy w lipcu 2007 roku.

Pozostałe 80 proc. produktów – w kontekście inwestycji regularnej – przyniosło uczestnikom straty. Stawkę zamykają DWS Akcji Plus (-13,45 proc.) oraz dwa fundusze oferowane przez PKO/Credit Suisse TFI: PKO/CS Akcji Plus (-16,9 proc.) i PKO/CS Akcji (-18,3 proc.). Jednak nawet w przypadku najsłabszych funduszy, straty są ograniczone w porównaniu do faktycznego spadku wartości ich jednostek uczestnictwa, który wyniósł odpowiednio: 51,1 proc., 48,4 proc. i 56,3 proc.

Warto zwrócić uwagę, że osoby, które systematycznie inwestowały w fundusz akcji przez ostatnie dwa lata – czyli mniej więcej półtora roku spadków i pół roku wzrostów – ze średnia stratą w wysokości 5,5 proc. są już niemal na zero (licząc wg wycen na 20 sierpnia br.). Można powiedzieć, ze oni kryzys giełdowy mają za sobą, bo w większej części zdążyli odrobić poniesione w jego trakcie straty. Jeśli wzrosty cen akcji w najbliższym czasie będą kontynuowane, to wystarczy że wyniosą nie więcej niż 10 proc., żeby większość omawianych regularnych inwestycji zaczęła przynosić zyski.

Obliczenia dokonane w przedstawionych powyżej symulacjach dotyczą wyników z przeszłości. Dają pewne pojęcie o zachodzących mechanizmach, ale niestety nie są żadną gwarancją na to, że w przyszłości wyniki będą choćby zbliżone.

Strategia ograniczania ryzyka polegająca na inwestowaniu systematycznym i uśrednianiu w ten sposób ceny kupna ma też pewien minus. Mianowicie ogranicza nie tylko straty, ale również ewentualne zyski, w swoisty sposób zmniejszając zakres wahań pomiędzy jednym a drugim. Dobrze obrazuje to przykład funduszy polskich obligacji, dla których przeprowadziliśmy dokładnie taką samą symulację, jak w przypadku funduszy akcji.

Fundusze obligacji polskich

Stopa zwrotu przy

wpłatach

regularnych

Stopa zwrotu przy wpłacie jednorazowej

BPH Obligacji 2 (BPH FIO Parasolowy)

21,44%

31,12%

Idea Obligacji Skarbowych FIO

18,12%

24,36%

PKO/CS Obligacji Długoterminowych - FIO

17,80%

32,46%

BPH Obligacji 1 (BPH FIO Parasolowy)

16,34%

24,05%

SKOK Obligacji (SKOK Parasol FIO)

13,70%

24,53%

Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO)

11,98%

18,11%

Allianz Obligacji (Allianz FIO)

10,22%

19,70%

PKO/CS Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy FIO)

10,03%

16,49%

UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO)

9,92%

13,72%

PKO/CS Obligacji - FIO

9,36%

13,30%

Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO)

9,22%

14,75%

Pioneer Obligacji Plus FIO

8,07%

13,05%

AIG Obligacji FIO

7,57%

11,55%

ING Obligacji Plus (ING FIO)

6,83%

10,54%

ING Obligacji FIO

6,80%

10,61%

AIG Obligacji Plus (Światowy SFIO)

6,61%

10,47%

Arka Obligacji FIO

6,61%

12,22%

KBC Obligacyjny (VIP SFIO)

6,60%

11,14%

KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO)

6,32%

10,50%

PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO

5,81%

9,68%

SKARBIEC - OBLIGACJA Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO)

5,74%

9,05%

Noble Skarbowy (Noble Funds FIO)

5,74%

9,46%

Legg Mason Obligacji FIO

5,68%

8,28%

Pioneer Obligacji FIO

4,99%

8,25%

Millennium Papierów Dłużnych (Millennium FIO)

4,51%

8,03%

DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO

1,96%

3,76%

Novo Obligacji Plus (Novo FIO)

-0,90%

-2,99%

ŚREDNIA

8,78%

13,93%

reklama

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Fundusze unijne

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

Nationale-Nederlanden

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »