Obecnie firmy najczęściej sięgają po leasing, jako skuteczne i wygodne źródło finansowania. Odchodzą również od zwyczaju „posiadania” przedmiotu, na rzecz jego „używania”. Poniżej są przedstawione cechy dwóch głównych rozwiązań – nabycia pojazdu za gotówkę lub na kredyt oraz w leasingu lub Full Service Leasingu.
Zakup - gotówka lub kredyt
• Kredyt jest w zdecydowanej większości wybierany przez osoby prywatne, firmy natomiast korzystają z leasingu;
• Zakup za gotówkę lub na kredyt jest wykazywany w bilansie przedsiębiorstwa i obciąża go. W rezultacie obniża się płynność finansowa i zdolność kredytowa spółki;
• Wysoki koszt kredytu – jest najdroższą formą zakupu pojazdu – rozwiązaniem dobrym dla tych firm, które mają nadwyżki środków firmowych i mogą je spożytkować na zakup pojazdów;
• Zamrożenie środków własnych, w przypadku zakupu za gotówkę;
• Skomplikowane i czasochłonne procedury przyznawania kredytu – trudniejszy do uzyskania;
• Wysokie wymagania co do zdolności kredytowej i sztywniejsze warunki;
• Harmonogramy spłaty kapitału rzadko dopasowane do faktycznej deprecjacji wartości pojazdu;
• Raty kredytu są zwykle rozłożone na okres krótszy, niż czas przewidywanego użytkowania;
• Pojazdy zaczynają na siebie zarabiać dopiero po pewnym czasie.
Polecamy: Czym jest opłata leasingowa
Leasing lub Full Service Leasing (FSL)
• Zwiększa płynność środków obrotowych firmy, ponieważ finansowanie odbywa się z obcych środków;
• Pozwala opracować precyzyjny i stabilny budżet na 3-4 lata;
• Księgowany jest na kontach pozabilansowych i nie zakłóca docelowej struktury kapitału firmy;
• Pojazdy nie są własnością leasingobiorcy, więc ich wartość nie jest wliczona w podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym;
• Odroczenie należności podatkowych – tzw. tarcza podatkowa
• Zwrot z inwestycji jest w większości firm wyższy, niż koszt pieniądza płacony firmie leasingowej;
• Flota nie jest finansowana na średnioważonym koszcie kapitału (WACC), ale na rynkowym koszcie pieniądza, powiększonym o marżę kredytową. Dzięki temu firma może zainwestować uwolniony kapitał w podstawową działalność, rozwój czy aktywa biznesowe o wysokiej rentowności;
• Możliwość uniknięcia finansowania podatku VAT – podstawą kalkulacji rat leasingowych jest wartość netto, a firmy leasingowe mają w 100% odliczalny VAT;
• Uniknięcie ryzyka wahań oprocentowania lub innych składników rat;
• Większa niż w przypadku kredytu elastyczność umów w kwestii dostosowania do sytuacji i indywidualnych potrzeb leasingobiorcy;
• Mała elastyczność warunków w trakcie trwania umowy;
• Większość firm leasingowych nie wymaga dodatkowych opłat i prowizji;
• Zabezpieczenie transakcji – łatwiejszy i bezpieczniejszy dla klientów sposób finansowania – standardowe zabezpieczenie umowy: weksel; dodatkowe zabezpieczenie: przedmiot leasingu;
• Uproszczone procedury akceptacji klientów;
• Raty w leasingu mogą być rozłożone na okres przewidywanego użytkowania pojazdów;
• Możliwość dostosowania struktury rat do indywidualnych potrzeb korzystających, np. sezonowych przychodów;
• Skraca cykl inwestycyjny – szybki odbiór pojazdów (oprócz niestandardowych zamówień), ponieważ leasingodawca ma wypracowane mechanizmy sprawnej współpracy z dostawcami usług: producentami aut, ubezpieczycielami, dostawcami opon, serwisami itd.;
• Pojazdy zaczynają na siebie zarabiać od razu;
• Oszczędność czasu – wszystkie formalności związane z umową i jej wykonaniem załatwia leasingodawca;
• Leasing, zwłaszcza typu FSL uwalnia firmę od kłopotów związanych z serwisem i wymianami opon, rejestracją, ubezpieczeniami, częściami zamiennymi.
Polecamy: Umowa leasingu - porada
Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów (PZWLP)