Porównanie strategii inwestycyjnych w długim terminie

DIF Broker
rozwiń więcej
Pieniądze
Dzięki temu, iż obecnie mamy dostęp do olbrzymiej ilości danych historycznych dotyczących akcji, możemy porównać skuteczność różnych strategii inwestycyjnych na przestrzeni długiego odcinka czasu.

W tabeli poniżej pokazaliśmy wyniki dwóch strategii inwestycyjnych - siły relatywnej (RS) oraz kup i trzymaj, reprezentowanej jako indeks CRSP, rynek jako całość.

Czym jest siła relatywna?

Siła relatywna jest odczytem, a inaczej mówiąc, wskaźnikiem. Wskaźnik ten otrzymujemy poprzez dzielenie cen dwóch aktywów. O ile pojedynczy wynik, nie daje nam jeszcze żadnej przydatnej informacji, to wyniki takie na przestrzeni czasu wskazują, które z dwóch aktywów bardziej przybiera lub szybciej traci na wartości.

Ale sięgnijmy jeszcze głębiej: czym jest cena? Cena jest wynikiem walki popytu oraz podaży. Upraszczając, jeśli na rynku jest przewaga kupujących, to ceny rosną; jeśli na rynku jest przewaga sprzedających, to ceny spadają. Zmiany ceny dają nam klarowne spojrzenie, czy na rynku jest przewaga kupujących, czy też sprzedających. Poprzez porównanie cen dwóch aktywów lub ceny jednego aktywu do rynku jako całości, widzimy czy generowany jest sygnał zakupu według siły relatywnej.

Indeks siły relatywnej konstruowany jest miesięcznie i zawiera samą czołówkę światowych aktywów pod względem siły relatywnej. Wartość indeksu jest liczona rocznie na koniec czerwca.

CRSP

Pod pojęciem CRSP kryje się globalny rynek akcji jako całość wraz z rynkiem obligacji.

Indeks CRSP służy jako benchmark, reprezentujący rynek jako całość. Bardzo często indeks S&P 500 oraz DJIA, notują gorsze wyniki aniżeli CRSP, co czyni CRSP indeksem trudnym do pobicia.

Otrzymane wyniki, potwierdziły nasze przekonania, iż strategia siły relatywnej jest niezwykle skuteczną metodą inwestowania. W kolejnych okresach dziesięcioletnich, od 1927 roku, strategia siły relatywnej, osiągneła lepsze wyniki, niż rynkowe CRSP w 100 % przypadków. Nawet w okresach jedno rocznych, siła relatywna zwyciężyła w 78 % przypadków. Jak widzimy strategia siły relatywnej, daje lepszy wyniki w ujęciu długoterminowych od prostej strategii kup i trzymaj. Oczywiście mogą się zdarzyć lata, gdy będzie wręcz przeciwnie, lecz poprzez trzymanie się zwycięskiej strategii rok po roku, zyski przewyższą okresowe straty.

Polecamy: Firma nieruchomościowa na rynku Catalyst

Dane dotyczące siły relatywnej RS, zostały zaczerpnięte ze strony Ken French data library.
Dane odnośnie CRSP zostały zaczerpnięte ze strony Center for Research in Security Prices (www.crsp.com)

Moja firma
OECD: Polska gospodarka zaczyna się powoli ożywiać. Inflacja będzie stopniowo zwalniać
02 maja 2024

Najnowsza prognoza makroekonomiczna OECD zawiera ocenę globalnej sytuacji gospodarczej oraz szczegółowy opis sytuacji gospodarczej państw członkowskich OECD, w tym Polski.

System kaucyjny do zmiany. Jest nowy projekt
30 kwi 2024

Ministerstwo Klimatu i Środowiska przygotowało projekt nowelizacji ustawy o gospodarce opakowaniami i odpadami opakowaniowymi. Odnosi się on do funkcjonowania systemu kaucyjnego. Zgodnie z nim kaucja będzie pobierana w całym łańcuchu dystrybucji. Co jeszcze ma się zmienić?

Rewizja KPO przyjęta przez rząd. Co z podatkiem od aut spalinowych?
30 kwi 2024

Rewizja Krajowego Planu Odbudowy (KPO) została przyjęta przez Radę Ministrów - poinformowała na platformie X minister funduszy i polityki regionalnej Katarzyna Pełczyńska-Nałęcz.

Nie tylko majówka. W maju będą jeszcze dwa dni ustawowo wolne od pracy. Kiedy?
30 kwi 2024

Dni wolne w maju. Ci, którym nie udało się zorganizować pięcio- czy nawet dziewięciodniowego długiego weekendu, mogą jeszcze spróbować w innym terminie w tym miesiącu. Kiedy jeszcze wypadają dni ustawowo wolne od pracy w najbliższym czasie? 

Sztuczna inteligencja w branży hotelarskiej. Sprawdza się czy nie?
30 kwi 2024

Jak nowe technologie mogą wpłynąć na branżę hotelarską? Czy w codziennym funkcjonowaniu obiektów hotelowych zastąpią człowieka? Odpowiadają przedstawiciele hoteli z różnych stron Polski, o różnych profilach działalności, należących do Grupy J.W. Construction.

Jak zarządzać budżetem biznesu online, gdy wzrastają koszty?
30 kwi 2024

Biznes e-commerce jest pełen wyzwań, bo wymaga zarządzania na wielu płaszczyznach. Jak zachować ciągłość finansową, gdy operator zmienia warunki współpracy? 

Mikroprzedsiębiorcy poszli po kredyty, ale banki udzieliły ich mniej, niż rok temu
30 kwi 2024

Według informacji przekazanych przez Biuro Informacji Kredytowej, w marcu br. banki udzieliły mikroprzedsiębiorcom o 4,5 proc. mniej kredytów, a ich wartość była niższa o 3,3 proc. w porównaniu do marca 2023 r.

Dane GUS na temat handlu hurtowego i nowych zamówień w przemyśle. Poniżej oczekiwań ekspertów
29 kwi 2024

Z danych GUS na temat handlu hurtowego i nowych zamówień w przemyśle w marcu br. wynika m.in., że typowy dla tego okresu wzrost sprzedaży hurtowej w ujęciu miesięcznym osiąga niższą, od notowanej w tym okresie w ubiegłych latach, dynamikę. Statystyki pokazują również kontynuację trwającego już od lutego 2023 roku okresu ujemnej dynamiki sprzedaży hurtowej w ujęciu rocznym. Marcowe dane na temat nowych zamówień w przemyśle, pokazujące znaczny spadek w stosunku do ubiegłego roku, są kolejnym powodem do niepokoju po ogłoszonych wcześniej przez GUS, rozczarowujących wynikach produkcji przemysłowej (spadek o 6,0% r/r w marcu b.r).

Niższy ZUS będzie sprzyjał decyzjom o otwarciu JDG?
29 kwi 2024

W 2023 r. powstało 302 tys. nowych firm jednoosobowych, a 177 tys. odwiesiło swoją działalność. Jednocześnie z rejestrów wykreślono ich aż 196,5 tys. Czy mniejsze koszty prowadzenia działalności gospodarczej spowodują, że będzie ich otwierać się więcej? 

Dostawa jedzenia w majówkę nie musi być tylko do domu
26 kwi 2024

Majówka w tym roku, przy dobrej organizacji urlopu, może mieć aż 9 dni. Część Polaków decyduje się na taki długi wyjazd, sporo planuje wziąć dodatkowe wolne tylko 2 maja i też wyjechać, część będzie odpoczywać w domu. Będziemy jadać w restauracjach, gotować czy zamawiać jedzenie na wynos?

pokaż więcej
Proszę czekać...