Wycena jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub certyfikatów ustalana jest w różnym czasie, w zależności od rodzaju funduszu i godzin zamknięcia rynków na których fundusze lokują swoje kapitały. Fundusze inwestujące środki na giełdach zagranicznych, mogą rozpocząć proces obliczania wartości jednostek uczestnictwa dopiero po zamknięciu dnia notowań na tych rynkach.
W celu obliczenia wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, fundusz wycenia swoje aktywa (portfel inwestycyjny), a następnie dzieli jego wartość przez liczbęwszystkich jednostek uczestnictwa lub wyemitowanych certyfikatówinwestycyjnych.
Dzień wyceny – jest to każdy dzień w którym odbywa się sesja Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i dokonywane są wyceny aktywówfunduszy inwestycyjnych. Ustalana jest wartość aktywów netto funduszuoraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.
Wycena jednostek uczestnictwa z danego dnia wyceny publikowana jest w następnym dniu roboczym po danym dniu wyceny. Dlatego też fundusze inwestujące swe kapitały na rynkach zagranicznych, zamykających się później, publikują wyceny jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych z jednodniowym opóźnieniem w stosunku do funduszy inwestujących na polskim rynku.