| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | PRACA W INFOR | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Kursy Walut > Rynek walutowy > Systemy i strategie inwestycyjne

Systemy i strategie inwestycyjne

Systemy inwestycyjne na rynkach terminowych tworzone są zazwyczaj na bazie analizy technicznej, a dokładniej mówiąc za pomącą narzędzi, które ona wykorzystuje. Dlatego też kluczowe jest odpowiednie poznanie wszystkich aspektów tej dziedziny w celu wybór instrumentów, które będą wykorzystywane w naszej własnej strategii transakcyjnej

Rodzaje systemów transakcyjnych

Podejście techniczne w swojej definicji skupia dwa odrębne obszary, które są wykorzystywane przez różnych analityków. Pierwszą z nich jest tradycyjna analiza wykresów, oparta o proste wskaźniki techniczne (średnie kroczące, wskaźniki stochastyczne) oraz formacje cenowe. Do drugiej grupy zalicza się analizę opartą na systemach mechanicznych wykorzystującą podejście statystyczne. W praktyce bardzo często obie metody wykorzystywane są jednocześnie, aczkolwiek zazwyczaj można wyróżnić wśród analityków te dwa odmienne podejścia do powyższej analizy.

Niezależnie jednak od stosowanej metody w analizie technicznej największą rolę odgrywa analiza wykresów, która w przypadku podejścia statystycznego zostaje poddana próbie kwantyfikacji i optymalizacji w celu stworzenia odpowiedniego systemu dokonywania transakcji generującego sygnały kupna oraz sprzedaży. Założeniem tego podejścia jest wyeliminowanie z procesu podejmowania decyzji czynnika ludzkiego, który dla wielu osób jest najbardziej newralgicznym punktem decydującym o skuteczności danej transakcji. Przedstawicieli tego nurtu można również podzielić na zwolenników automatycznych sygnałów rynkowych oraz na tych, którzy dążą do stworzenia coraz bardziej zaawansowanych i skuteczniejszych wskaźników technicznych, zachowując jednakże kontrole nad ich interpretacją oraz nad całym procesem decyzyjnym.

Systemy i strategie analizy technicznej możemy podzielić na:

Systemy wskaźników analizy technicznej:
• Systemy jednowskaźnikowe
• Systemy wielowskaźnikowe

Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych:
• Teoria fal Elliota
• Teoria zniesień Fibonacciego
• Inne teorie

Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku:
• Linie trendu
• Poziomy wsparcia i oporu
• Formacje

Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy rynku
• Teoria chaosu
• Fraktale
• Sieci neuronowe

Do tworzenia systemów mechanicznych stosowane są zazwyczaj popularne wskaźniki analizy technicznej takie jak: średnie kroczące, wstęgi Bollingera, MACD, RSI czy wskaźniki stochastyczne (STS). Liczba stosowanych wskaźników w danym systemie uzależniona jest od stopnia jego skomplikowania, a także od przyjętej strategii inwestycyjnej, czyli od ustalenia liczby transakcji przeprowadzanych w danym okresie czasu i ich skuteczności. Co do zasady, im większa liczba zastosowanych wskaźników tym sygnały generowane przez system będą rzadsze, lecz równocześnie powinny być bardziej skuteczne. Poza wyborem wskaźników, jednym z najistotniejszych elementów jest określenie momentów otwarcia i zamknięcia pozycji przez system. Wiele z systemów korzysta z popularnych zleceń stop loss i take profit, które pomagają w zamykaniu zarówno stratnych jak i zyskownych pozycji, jednakże istnieją również inne metody, w których wygenerowane przez system sygnały sprzedaży zamykają otwarte długie pozycje i na odwrót. Jeszcze inne korzystają z dodatkowych wskaźników do determinowania momentów zamknięcia pozycji. Systemy mechaniczne pomimo istotnych zalet, wymagają jednakże długie okresu testowania, który pozwala na zoptymalizowanie parametrów i dostosowanie ich do konkretnego rynku. Jest to kolejnym ograniczeniem, ponieważ zazwyczaj te same systemy nie mogą być stosowane na różnego rodzaju rynkach (z podobną efektywnością), co ogranicza ich elastyczność i zakres wykorzystywania. Pomimo tego są one dość często wykorzystywane przez zaawansowanych inwestorów w szczególności na rynku walutowym.

reklama

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Fundusze unijne

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

Tomasz Sobaś

Aplikant radcowski

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »