| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | PRACA W INFOR | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Kursy Walut > Rynek walutowy > Zobowiązania walutowe

Zobowiązania walutowe

W obrocie gospodarczym wiele transakcji rozliczanych jest z wykorzystaniem walut. Dzieje się tak nie tylko w przypadku transakcji z podmiotami zagranicznymi, ale niejednokrotnie w rozliczeniach między polskimi podmiotami.

Celem operacji walutowych jest zabezpieczenie się przed ryzykiem gwałtownej utraty wartości złotówki.

Koncern samochodowy zawarł umowę sprzedaży dużej ilości swoich samochodów. Ustalono w niej warunki dostaw oraz rozliczania. Sprzedaż będzie następowała etapami, a ostatnia partia przewidziana jest za 6 miesięcy. Wynegocjowany termin płatności wyniósł 90 dni. Zatem w skrajnym przypadku płatność nastąpi po okresie 9-miesięcznym. Koncern samochodowy, aby zabezpieczyć się przed gwałtowną zmianą kursu, dokonał zapisu, że cena samochodu (podana w USD) rozliczana jest wg terminu płatności. 

Ustalenie ceny za towar w walucie jest też zabezpieczeniem dla kupującego. Jeżeli kurs waluty zmniejszy się (waluta się umocni), to w konsekwencji zapłaci on mniej. 

Firma leasingowa proponowała dwa rodzaje leasingu: złotowy oraz walutowy. Rata w leasingu złotowym wynosiła 1 400 zł, a w leasingu walutowym 300 euro (przy kursie 4,50 dawało to ratę w wysokości 1 350 zł). Kurs euro wzrósł średnio w poprzednim roku o 5%, a dwa lata wcześniej o 4%. Szacując, przyjęto założenie, że w ciągu 3 najbliższych lat (na tyle została zawarta umowa leasingowa) średni kurs wzrostu euro wyniesie 3% rocznie (tabela 10.1),

Planowanie płatności (w złotych)

-

leasing w PLN

leasing w EUR

Rok 1

16 800

16 200

Rok 2

16 800

16 686

Rok 3

16 800

17 187

Razem

50 400

50 073

Rzeczywistość okazała się jednak inna. W ciągutrzech lat kurs euro zmniejszał się.Po pierwszym roku był o 2% niższy, a po drugim o 3% (tabela 10.2)

Tabela 10.2. Kosztleasingu w różnych walutach

Rzeczywiste przypływy (w złotych)

-

leasing w PLN

leasing w EUR

Rok 1

16 800

16 200

Rok 2

16 800

16 524

Rok 3

16 800

17 020

Razem

50 400

49 744

Ci, którzy podjęli decyzję o wyborze opłatdenominowanych w euro, uiścili opłaty niższe o 1,3%.

W praktyce jednak taka sytuacja zdarza się niezwykle rzadko. Następuje stopniowe osłabianie się złotówki w stosunku do stabilnych walut. Tylko w krótkich okresach można zaobserwować umocnienie się polskiej waluty.

Piotr Rybicki. Artykuł jest fragmentem książki Finanse dla niefinansistów. Wydawnictwo Onepress.pl Helion S.A.

reklama

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Fundusze unijne

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

Katarzyna Kopczyńska

Adwokat

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »