| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | PRACA W INFOR | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Inwestycje > Rynek finansowy > Fundusze akcyjne znowu na minusie

Fundusze akcyjne znowu na minusie

W styczniu kolejny miesiąc z rzędu spore zyski osiągali posiadacze funduszy inwestujących w papiery nominowane w walutach, zwłaszcza w dolarze. Chwile niepewności przeżywali właściciele jednostek uczestnictwa funduszy polskich obligacji. Najgorzej wypadły fundusze inwestujące na polskim rynku akcji.

Inwestorzy, którzy mieli nadzieję na wystąpienie tzw. efektu stycznia, niestety grubo się przeliczyli. To co wystąpiło, śmiało można nazwać defektem stycznia. Krótko mówiąc, rok 2009 dla inwestorów, w tym także dla uczestników funduszy inwestycyjnych, rozpoczął się nie najlepiej. Dotyczy to zwłaszcza tych, którzy lokowali środki w funduszach inwestujących przede wszystkim na polskim rynku akcji, ewentualnie nieco szerzej, w części świata na potrzeby wielu produktów inwestycyjnych określanego mianem Nowej Europy.

Zmiany indeksów na GPW (na 30 stycznia br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

WIG

-9,34%

-13,07%

-41,79%

-48,30%

WIG20

-10,88%

-12,65%

-42,06%

-45,97%

mWIG40

-9,64%

-15,89%

-45,42%

-59,50%

sWIG80

-3,25%

-9,32%

-35,72%

-53,32%

Wszystkie fundusze polskich akcji zakończyły miesiąc na minusie, przynosząc przeciętnie 8,7-proc. stratę. Najlepsze wyniki, w sensie najmniejszych strat, przyniosły fundusze o skromnych aktywach, sięgających kilku, a w porywach 20-30 mln zł. Im zdecydowanie łatwiej jest poruszać się po rynku w tych niepewnych czasach, w przeciwieństwie do dużych funduszy. Nie jest to zasadą, bo wśród produktów o najsłabszych wynikach są też te o mniejszych aktywach. Tendencja jest jednak wyraźna i średnia wielkość zarządzanych aktywów funduszy, które w styczniu znalazły się w tej lepszej połowie pod względem wypracowanego wyniku, była o mniej więcej jedną trzecią niższa od aktywów przeciętnego funduszu z gorszej połówki.

Do spadków na giełdach naszego regionu przyczynili się w głównej mierze inwestorzy zagraniczni, którzy w ten sposób uciekali przed ryzykiem, w przypadku Polski wywołanym niepewnością co do sytuacji budżetu i kondycji gospodarki. Uczestnicy części funduszy na tej ucieczce mogli jednak zarobić, a to za sprawą jednoczesnego znaczącego osłabienia złotego wobec dolara (o 16,7 proc. wg kursu średniego NBP) i euro (o 6,4 proc.). Inwestorzy zagraniczni, wyprzedający aktywa w Polsce, uzyskane w ten sposób złote wymieniali bowiem na waluty, przyczyniając się walnie do podbicia ich kursów. Skorzystali ci, którzy ulokowali środki w funduszach przyjmujących wpłaty w złotych i przeliczających je następnie na walutę, a przy umorzeniu jednostek dokonujących operacji odwrotnych.

Stopy zwrotu funduszy otwartych w styczniu 2009 r.

Najlepsi

Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO

26,25%

Millennium Obligacji Amerykańskich Plus (FZ SFIO)

20,49%

Millennium Wzrostowy USD (FZ SFIO)

19,67%

UniDolar Obligacje (UniFundusze FIO)

19,44%

Pioneer Obligacji Dolarowych FIO

19,11%

Millennium Dynamiczny USD (FZ SFIO)

18,99%

PKO/CS Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO)

18,92%

Millennium Akcji Amerykańskich (FZ SFIO)

18,41%

SKARBIEC - Rynków Surowcowych (Skarbiec FIO)

17,31%

Millennium Dolarowa Lokata (Millennium FIO)

17,02%

Najgorsi

Superfund Płynnościowy (USD) (Superfund SFIO)

-11,70%

Superfund Goldfuture (USD) (Superfund SFIO)

-11,84%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO (USD)

-12,19%

BPH Akcji Europy Wschodzącej (EUR) (BPH FIO Parasolowy)

-12,55%

PZU Akcji MiŚ Spółek FIO

-12,74%

BPH Obligacji Europy Wschodzącej (USD) (BPH FIO Parasolowy)

-12,90%

Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO

-13,12%

Pioneer Akcji Polskich FIO

-14,50%

SKARBIEC - Sektora Finansowego Nowej Europy (Skarbiec FIO)

-15,39%

BPH Akcji Dynamicznych Spółek (USD) (BPH FIO Parasolowy)

-23,99%

reklama

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Fundusze unijne

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

Kancelaria Adwokacka Ius Cogens

Pomoc prawna z zakresu prawa administracyjnego, cywilnego i gospodarczego

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »