REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Fundusze przyniosły zyski w kwietniu

Bernard Waszczyk
Bernard Waszczyk
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

REKLAMA

REKLAMA

Kwiecień okazał się udanym miesiącem dla właścicieli większości funduszy inwestycyjnych. Notowania funduszy rosły mimo kłopotów Grecji.

REKLAMA

O dziwo, pomimo złych wiadomości płynących z rynków finansowych, warszawska giełda zakończyła pierwszy wiosenny miesiąc na plusie. Praktyczne bankructwo Grecji, a w ślad za nim nerwowe reakcje inwestorów także w kilku innych unijnych krajach (Hiszpania, Portugalia), co do których rosły obawy, że mogą podzielić los Grecji, nie wpłynęły w sposób znaczący na portfele właścicieli funduszy inwestycyjnych.

REKLAMA

Niemal wszystkie główne indeksy mierzące koniunkturę na warszawskim parkiecie zachowały w kwietniu niespotykaną ostatnio zgodność, i zakończyły miesiąc z bardzo zbliżonym urobkiem. WIG, WIG20 i mWIG40 zyskały od 2 do 2,1 proc. i tylko sWIG80, wskaźnik najmniejszych spółek notowanych przy ul. Książęcej, wyłamał się z tego towarzystwa, rosnąc o niespełna 0,5 proc. Jednak ci, którzy inwestują właśnie w tym segmencie rynku, nie powinni narzekać, bo licząc od początku roku, to właśnie oni zarobili najwięcej. sWIG80 zyskał bowiem w tym czasie 12,6 proc., podczas gdy WIG 8,3 proc., zaś grupujący walory największych firm WIG20 zanotował wzrost o 6,7 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 30 kwietnia br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

od początku roku

WIG

2,00%

8,08%

12,67%

49,20%

8,28%

WIG20

2,08%

6,92%

11,99%

41,65%

6,65%

mWIG40

2,09%

10,12%

13,92%

51,24%

8,62%

sWIG80

0,48%

8,48%

13,38%

45,24%

12,61%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Przekłada się to oczywiście wprost na wyniki funduszy inwestujących w akcje małych i średnich przedsiębiorstw, które w ostatnich czterech miesiącach – wśród obserwowanych przez nas kategorii funduszy – okazały się najlepszą inwestycją, dając średnią stopę zwrotu na poziomie dokładnie takim, jak wspomniany powyżej sWIG80, czyli 12,6 proc.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

W kwietniu fundusze akcji polskich małych i średnich spółek poradziły sobie jednak nieznacznie gorzej (średnio 1,6 proc.) od funduszy inwestujących na szerokim rynku akcji (2,2 proc.). Fundusze MiŚ zyskały przeciętnie tyle samo, co fundusze mieszane (zrównoważone i aktywnej alokacji), czyli 1,6 proc., zaś fundusze stabilnego wzrostu 0,8 proc.

Kłopoty Grecji w sposób oczywisty przekładają się na postrzeganie całej strefy euro przez inwestorów. Jest to widoczne w wynikach funduszy – do trzech najsłabszych grup w kwietniu należały fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych (-0,6 proc.), które w ujęciu walutowym przyniosły -1 proc., oraz fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro (w ujęciu walutowym straciły 0,2 proc.).

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria

Miesiąc

Rok

0d początku roku

akcji zagranicznych sektora nieruchomości

4,3%

45,6%

11,7%

akcji amerykańskich

3,6%

23,9%

8,4%

akcji europejskich rynków wschodzących

3,2%

49,3%

10,0%

akcji amerykańskich (USD)

2,7%

39,5%

6,8%

akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ

2,3%

41,2%

8,3%

akcji polskich uniwersalnych

2,2%

44,0%

9,6%

dłużne dolarowe

2,2%

2,1%

4,9%

akcji globalnych rynków rozwiniętych

2,0%

24,5%

6,8%

mieszane europejskich rynków wschodzących

1,9%

25,6%

5,9%

akcji polskich małych MiŚ

1,6%

45,7%

12,6%

akcji globalnych rynków wschodzących

1,6%

39,5%

4,2%

mieszane polskie

1,6%

26,5%

6,2%

dłużne eurowe

0,8%

0,5%

-2,3%

stabilnego wzrostu polskie

0,8%

18,9%

5,5%

dłużne złotowe papiery skarbowe

0,4%

9,0%

4,6%

rynku pieniężnego

0,3%

5,8%

2,1%

dłużne złotowe uniwersalne

0,2%

10,0%

4,2%

dłużne dolarowe (USD)

0,2%

14,4%

2,0%

dłużne eurowe (EUR)

-0,2%

12,4%

2,8%

akcji europejskich rynków rozwiniętych

-0,6%

12,9%

-0,5%

akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)

-1,0%

30,4%

2,4%

Źródło: Analizy Online.

Pod względem średniej stopy zwrotu, najlepszą kategorią w ubiegłym miesiącu okazały się więc fundusze, trzymające się z dala od państw, w których walutą rozliczeniową jest euro. Najlepiej wypadły fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (inwestują w spółki z branży budowlanej i nieruchomości głównie z regionu określanego mianem europejskich rynków wschodzących), które średnio dały zarobić 4,3 proc. Stosunkowo niewiele ustępowały im fundusze akcji amerykańskich (3,6 proc.) oraz fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (3,2 proc.).

Czytaj też: Dobry miesiąc dla funduszy nieruchomości

Kolejny miesiąc w zestawieniu wszystkich funduszy otwartych, bez względu na kategorie, do których należą, czołowe miejsca zajęły fundusze z rodziny Superfund. Tym samym powoli odrabiają one straty z ostatniego roku. Za sprawą wzrostu notowań złota, dobrą inwestycją były też fundusze inwestujące w ten kruszec. DWS Gold przyniósł 7,7-proc. stopę zwrotu, a Superfund Goldfuture 7,1-proc.

W sumie, w ujęciu złotowym, na plusie było ponad 90 proc. funduszy. Współczując Grekom, miesiąc pod względem inwestycyjnym, klienci funduszy mogą zaliczyć do tych udanych.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w kwietniu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)

najlepsze

miesiąc

rok

od początku roku

Superfund Trend Podstawowy SFIO

11,3%

-29,8%

10,2%

Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa

10,3%

-33,4%

4,5%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

9,9%

-33,6%

2,0%

DWS Gold (DWS SFIO)

7,7%

22,2%

12,4%

Superfund C (Superfund SFIO)

7,3%

-39,0%

4,0%

Superfund Goldfuture (Superfund SFIO)

7,1%

-10,4%

8,4%

PKO Amerykańskiego Rynku Akcji (ŚFW SFIO)

6,8%

31,1%

12,0%

Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors FIO)

6,5%

73,3%

17,3%

DWS Turcja (DWS SFIO)

6,3%

59,6%

14,8%

BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy)

6,2%

39,1%

12,0%

najgorsze

miesiąc

rok

od początku roku

Opera Alfa-plus.pl (Opera SFIO)

-0,8%

6,0%

-1,8%

ING Ochrony Kapitału 90 (ING FIO)

-0,9%

4,4%

-1,3%

PZU Optymalnej Alokacji FIO

-1,0%

-0,3%

4,7%

Idea Protect (Idea FIO)

-1,1%

7,3%

4,5%

ING (L) Europejski Spółek Dywidendowych (ING SFIO)

-1,3%

-

3,0%

Opera Avista-plus.pl (Opera SFIO)

-1,3%

6,8%

2,1%

ALIOR Short Equity (ALIOR SFIO)

-1,7%

-

-

Opera FNP SFIO

-2,0%

-0,8%

-6,5%

ING (L) Sektora Biotechnologii (ING SFIO)

-2,6%

-

1,0%

ING (L) Sektora Farmacji i Usług Medycznych (ING SFIO)

-3,2%

-

-3,5%

Źródło: Analizy Online.

Pogorszeniu uległa koniunktura w segmencie funduszy polskich papierów dłużnych. Średni zysk wyniósł tylko 0,2 proc. – „tylko”, bo w ostatnich miesiącach te fundusze przyzwyczaiły nas do zysków rzędu 1-2 proc. w skali miesiąca. Taki stan rzeczy spowodowany jest korektą na rynku obligacji, czemu sprzyjają ostatnie dane o wzroście sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej czy płac, potwierdzające rosnącą aktywność gospodarczą. To z kolei może skłaniać Radę Polityki Pieniężnej do rozważenia podwyżek stóp procentowych, co zazwyczaj negatywnie odbija się na cenach obligacji, a w konsekwencji także na wycenach jednostek uczestnictwa funduszy w nie inwestujących.

Zobacz też: Aktualne wskaźniki makroekonomiczne

Autopromocja

REKLAMA

Źródło: Własne

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

Komentarze(0)

Pokaż:

Uwaga, Twój komentarz może pojawić się z opóźnieniem do 10 minut. Zanim dodasz komentarz -zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów.
    QR Code
    Moja firma
    Zapisz się na newsletter
    Zobacz przykładowy newsletter
    Zapisz się
    Wpisz poprawny e-mail
    Koszty zatrudnienia to główne wyzwanie dla firm w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    W pierwszym półroczu 2024 roku wiele firm planuje rozbudowanie swoich zespołów – potwierdzają to niezależne badania ManpowerGroup czy Konfederacji Lewiatan. Jednocześnie pracodawcy mówią wprost - rosnące koszty zatrudnienia to główne wyzwanie w 2024 roku. Jak więc pozyskać specjalistów i jednocześnie zadbać o cash flow?

    Nauka języka obcego poprawi zdolność koncentracji. Ale nie tylko!

    Ostatnia dekada przyniosła obniżenie średniego czasu skupienia u człowieka aż o 28 sekund. Zdolność do koncentracji spada i to wina głównie social mediów. Czy da się to odwrócić? 

    Nowe przepisy: Po świętach rząd zajmie się cenami energii. Będzie bon energetyczny

    Minister klimatu i środowiska Paulina Hennig-Kloska zapowiedziała, że po świętach pakiet ustaw dotyczących cen energii trafi pod obrady rządu. Dodała też, że proces legislacyjny musi zakończyć się w pierwszej połowie maja.

    Wielkanoc 2024. Polacy szykują się na święta przed telewizorem?

    Jaka będzie tegoroczna Wielkanoc? Z badania online przeprowadzonego przez firmę Komputronik wynika, że leniwa. Polacy są zmęczeni i marzą o odpoczynku. 

    REKLAMA

    Biznes kontra uczelnie – rodzaj współpracy, korzyści

    Czy doktorat dla osób ze świata biznesu to synonim synergii? Wielu przedsiębiorców może zadawać sobie to pytanie podczas rozważań nad podjęciem studiów III stopnia. Na ile świat biznesu przenika się ze światem naukowym i gdzie należy szukać wzajemnych korzyści?

    Jak cyberprzestępcy wykorzystują sztuczną inteligencję?

    Hakerzy polubili sztuczną inteligencję. Od uruchomienia ChataGPT liczba złośliwych wiadomości pishingowych wzrosła o 1265%! Warto wiedzieć, jak cyberprzestępcy wykorzystują rozwiązania oparte na AI w praktyce.

    By utrzymać klientów tradycyjne sklepy muszą stosować jeszcze nowocześniejsze techniki marketingowe niż e-commerce

    Konsumenci wciąż wolą kupować w sklepach stacjonarnych produkty spożywcze, kosmetyki czy chemię gospodarczą, bo chcą je mieć od razu, bez czekania na kuriera. Jednocześnie jednak oczekują, że tradycyjne markety zapewnią im taki sam komfort kupowania jak sklepy internetowe.

    Transakcje bezgotówkowe w Polsce rozwijają się bardzo szybko. Gotówka jest wykorzystywana tylko do 35 proc. transakcji

    W Polsce około 2/3 transakcji jest dokonywanych płatnościami cyfrowymi. Pod tym względem nasz kraj jest w światowej czołówce - gotówka jest wykorzystywana tylko do ok. 35 proc. transakcji.

    REKLAMA

    Czekoladowa inflacja (chocoflation) przed Wielkanocą? Trzeci rok z rzędu produkcja kakao jest mniejsza niż popyt

    Ceny kakao gwałtownie rosną, ponieważ 2024 r. to trzeci z rzędu rok, gdy podaż nie jest w stanie zaspokoić popytu. Z analiz Allianz Trade wynika, że cenę za to będą płacić konsumenci.

    Kończy się najostrzejsza zima od 50 lat. Prawie 5 mln zwierząt hodowlanych zginęło z głodu w Mongolii

    Dobiegająca końca zima w Mongolii, najostrzejsza od pół wieku, doprowadziła do śmierci niemal 5 mln kóz, owiec i koni, które nie są w stanie dotrzeć do pożywienia. To duży cios w gospodarkę kraju zamieszkanego przez ok. 3,3 mln ludzi, z których ok. 300 tys. utrzymuje się z hodowli zwierząt - podkreśliło Radio Swoboda.

    REKLAMA