REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Najwięcej zyskały fundusze akcji europejskich

Bernard Waszczyk
Bernard Waszczyk
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

REKLAMA

REKLAMA

Właściciele jednostek funduszy inwestycyjnych w większości zyskali w marcu. Najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy – a z pewnością jako najbardziej udany w bieżącym roku. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem – korzystając z powrotu koniunktury – przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 roku kończymy na plusie.

REKLAMA

W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2 proc. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów – mWIG40 zyskał bowiem 8,3 proc., zaś sWIG80 7,5 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 31 marca br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

WIG

9,66%

6,15%

12,95%

76,59%

WIG20

10,18%

4,47%

13,83%

65,07%

mWIG40

8,31%

6,40%

10,50%

80,67%

sWIG80

7,53%

12,07%

10,01%

78,28%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11 proc. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8 proc. w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5 proc.), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4 proc.) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1 proc.). Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne jaki i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70 proc., zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9 proc. Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2 proc., co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Szczegóły przedstawia poniższa tabela.

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria

Miesiąc

Kwartał

Rok

akcji zagranicznych sektora nieruchomości

11,0%

7,2%

69,1%

akcji polskich uniwersalnych

9,7%

7,2%

65,7%

akcji polskich małych MiŚ

9,2%

10,8%

68,9%

akcji europejskich rynków wschodzących

8,8%

6,6%

66,4%

akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)

7,7%

3,3%

49,9%

akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ

7,5%

5,9%

58,1%

akcji globalnych rynków wschodzących

7,5%

2,6%

52,0%

akcji amerykańskich (USD)

6,4%

4,0%

53,4%

akcji globalnych rynków rozwiniętych

5,9%

4,7%

26,0%

mieszane polskie

5,9%

4,6%

37,7%

mieszane europejskich rynków wschodzących

4,6%

3,9%

34,6%

akcji amerykańskich

4,6%

4,6%

25,2%

akcji europejskich rynków rozwiniętych

4,5%

0,0%

18,4%

stabilnego wzrostu polskie

4,2%

4,7%

25,4%

dłużne złotowe uniwersalne

2,0%

4,0%

11,5%

dłużne złotowe papiery skarbowe

2,0%

4,1%

9,9%

dłużne eurowe (EUR)

1,2%

3,0%

17,8%

dłużne dolarowe (USD)

1,0%

1,9%

19,4%

rynku pieniężnego

0,7%

1,8%

5,8%

dłużne dolarowe

-0,9%

2,7%

-3,2%

dłużne eurowe

-1,7%

-3,1%

-2,0%

Źródło: Analizy Online.

REKLAMA

Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD – 19,4 proc., dłużne EUR – 17,8 proc. vs dłużne złotowe uniwersalne – 11,5 proc.).

Jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3 proc. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne – albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali – w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują – największe na rynku – ponad 40-proc. straty.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)

najlepsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Superfund C (Superfund SFIO)

22,3%

-3,1%

-46,7%

Superfund Trend Podstawowy SFIO

19,7%

-1,0%

-40,1%

Superfund B (Superfund SFIO)

18,6%

-0,9%

-39,3%

Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa

14,3%

-5,2%

-43,1%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

14,0%

-7,2%

-43,6%

Idea Akcji (Idea FIO)

13,7%

13,9%

63,0%

ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO)

12,8%

6,3%

67,0%

Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO)

12,4%

14,4%

108,2%

Allianz Akcji Plus (Allianz FIO)

12,3%

7,8%

55,8%

FORTIS Akcji (Fortis FIO)

12,0%

13,0%

68,8%

najgorsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO)

-1,2%

-3,4%

-3,7%

PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO)

-1,4%

1,1%

-1,8%

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO

-1,6%

0,7%

-

Arka Obligacji Europejskich FIO

-1,6%

-3,0%

-2,3%

PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,7%

-9,9%

PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,6%

0,8%

Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO

-1,9%

-2,8%

3,3%

Opera FNP SFIO

-2,7%

-4,6%

2,9%

Allianz Walutowy (Allianz FIO)

-3,0%

-3,5%

-18,6%

BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy)

-3,7%

-8,9%

4,3%

Źródło: Analizy Online.
//g7.infor.pl/p/_files/95000/rating_funduszy_inwestycyjnych_kwiecien_2010_20696.doc
Tytuł załącznika: 
Opis załącznika: Rating funduszy inwestycyjnych kwiecień 2010
Autor załącznika: 
Źródło załącznika: nieznane
Autopromocja

REKLAMA

Źródło: Własne
Czy ten artykuł był przydatny?
tak
nie
Dziękujemy za powiadomienie - zapraszamy do subskrybcji naszego newslettera
Jeśli nie znalazłeś odpowiedzi na swoje pytania w tym artykule, powiedz jak możemy to poprawić.
UWAGA: Ten formularz nie służy wysyłaniu zgłoszeń . Wykorzystamy go aby poprawić artykuł.
Jeśli masz dodatkowe pytania prosimy o kontakt

REKLAMA

Komentarze(0)

Pokaż:

Uwaga, Twój komentarz może pojawić się z opóźnieniem do 10 minut. Zanim dodasz komentarz -zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów.
    QR Code
    Moja firma
    Zapisz się na newsletter
    Zobacz przykładowy newsletter
    Zapisz się
    Wpisz poprawny e-mail
    Informacja o zaległości w ZUS na 0,01 zł wysyłana jest listem poleconym, a najwięksi gracze nie płacą milionowych zadłużeń

    Zadłużenie aktywnych płatników w ZUS rośnie. Rekordzista wśród aktywnych płatników jest zadłużony na ponad 822 mln zł. Czy ZUS może sam zmieniać przepisy? 

    Według danych udostępnionych przez ZUS, na koniec 2023 roku maksymalna kwota zadłużenia aktywnego płatnika wyniosła przeszło 822 mln zł. Rok wcześniej była o 3,5 mln zł mniejsza. Wśród komentujących te dane ekspertów nie brakuje opinii, że dopuszczenie do takiej sytuacji jest skandalem. Z kolei Zakład przekonuje, że sam nie może zmieniać przepisów. Jednak według znawców tematu, ZUS ma odpowiednie narzędzia do ściągania należności i nawet niewielkie kwoty są skutecznie egzekwowane od przedsiębiorców. Do tego po danych widać, że średnie zadłużenie aktywnych płatników wzrosło rok do roku o ponad 3 tys. zł, tj. do wartości blisko 31 tys. zł.

    Czy trzeba płacić ZUS gdy działalność gospodarczą się zawiesi, czy przerwę w biznesie można zrobić tylko raz w roku czy wiele razy

    Działalność gospodarczą wpisaną do CEIDG można zawiesić pod warunkiem, że nie zatrudnia się pracowników. Dlatego co do zasady nie trzeba dodatkowo załatwiać formalności w ZUS.

    Przestępstwa finansowe. Zorganizowane grupy zajmują się praniem brudnych pieniędzy i korumpowaniem urzędników: co trzeba wiedzieć

    Korupcja, pranie pieniędzy, wyłudzenia, ataki hakerskie – to realne zagrożenia XXI wieku. Obecnie przestępczość finansowa, cyberprzestępczość oraz nowoczesne technologie są mocno ze sobą związane.

    Jak jeździć ekologicznie i oszczędnie. Pięć zasad sprawdzonych w praktyce i zalecanych każdej firmie transportowej

    W dobie rosnących kosztów firm transportowych i spowolnienia gospodarczego ekonomiczna jazda przestała być zjawiskiem sporadycznym, a stała się koniecznością i jednym ze sposobów na redukcję wydatków. Jakie są więc najważniejsze zasady ekonomicznej jazdy? 

    REKLAMA

    Zboża ozime wiosną - jak nawozić dolistnie. 5 kluczowych wskazówek

    Jedną z najefektywniejszych form pielęgnacji (dokarmiania) zbóż ozimych wiosną jest nawożenie dolistne. Dobrze przemyślane działania agrotechniczne wraz z odpowiednim wyborem samego nawozu to korzyść dla roślin, a przede wszystkim dla rolnika. 

    Wakacje składkowe – zmiany w projekcie nowelizacji

    Na stronie Rządowego Centrum Legislacji (RCL) została opublikowana nowa wersja projektu nowelizacji ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych, która wprowadza tzw. wakacje składkowe. Przewiduje ona m.in. zmiany w zakresie podmiotów uprawnionych do takiej ulgi.

    Firma, która dopuściła do wycieku danych jej klientów traci renomę a także chętnych na zakup jej produktów

    Firmy pracują nad rozwojem marki i jej rozpoznawalnością wiele lat, po czym jedno fatalne zdarzenia burzy cały ten wysiłek. Takim incydentem w naszych czasach jest przede wszystkim wyciek danych klientów. Straconej w ten sposób reputacji marka nie jest w stanie odbudować.

    Zdaniem ZUS należy opłacać składki od wynagrodzenia wspólnika sp. z o.o. za czynności wykonywane na rzecz spółki

    ZUS w swoich najnowszych interpretacjach stwierdził, że wspólnik sp. z o.o., który za czynności wykonywane na rzecz spółki (tj. czynności określone w umowie spółki), bez zawierania ze spółką odrębnej umowy cywilnoprawnej otrzymuje wynagrodzenie, będzie objęty ubezpieczeniami społecznymi z tego tytułu jako zleceniobiorca.

    REKLAMA

    ARiMR - ostatnie 2 dni na wnioski o dofinansowanie ubezpieczenia zwierząt!

    Zostały ostatnie 2 dni dla rolników na złożenie wniosków o zwrot części kosztów ubezpieczenia zwierząt. Kto może złożyć wniosek o dofinansowanie?

    AI Act zatwierdzony. Kiedy wejdzie w życie? 5 wniosków, które są szczególnie ważne dla firm z sektora biomedycznego

    Znamy już finalny, zaakceptowany przez państwa członkowskie draft AI Act – unijnej ustawy o Sztucznej Inteligencji. Jaki wpływ wywrze ona na działalność firm z sektora biomedycznego? Prezentujemy 5 najważniejszych wniosków. 

    REKLAMA