| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | PRACA W INFOR | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Inwestycje > ABC inwestowania > W co inwestować: obligacje skarbowe czy fundusze papierów dłużnych

W co inwestować: obligacje skarbowe czy fundusze papierów dłużnych

Co jest bardziej opłacalne: kupno obligacji skarbowych czy może zainwestowanie w fundusze papierów dłużnych? Tak naprawdę nie ma odpowiedzi na to pytanie, gdyż intratność inwestycji zależy głównie od tego, jakim jest się inwestorem.

Okres od 01.10.2004 do 12.08.2010. Źródło: Analizy Online, obligacjeskarbowe.pl. Stopy zwrotu i odsetki brutto.

Fundusze, w przeciwieństwie do osób kupujących obligacje detaliczne, zarabiają też na zmianie cen papierów, które posiadają w portfelach. Ceny rosną gdy rentowność obligacji spada, i na odwrót. Największe znaczenie dla cen obligacji ma poziom stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej. I tu pojawia się pole do popisu dla aktywnych inwestorów. Baczne obserwowanie rynku, dobry wybór funduszu, no i trochę szczęścia, a na funduszach można zarobić kilkanaście, a nawet kilkadziesiąt procent w skali roku.

Zobacz także: Rynek finansowy

Weźmy na przykład ostatnie dwa lata, czyli okres, który śmiało można nazwać hossą na rynku obligacji. Średnia stopa zwrotu 29 funduszy polskich obligacji wyniosła 17,93 proc., ale najlepsze z nich zyskały ponad 30 proc. (najlepszy BPH Obligacji 2 – 38,62 proc.). Na tym tle inwestycja w obligacje detaliczne wypadła raczej słabo – na dziesięciolatkach można było bowiem zyskać 14,1 proc., a na dwulatkach 13,13 proc.

Porównanie stóp zwrotu funduszy i odsetek z obligacji skarbowych – dwa lata

fundusz/obligacja

stopa zwrotu/odsetki

BPH Obligacji 2 (BPH FIO Parasolowy)

38,62%

Idea Obligacji (Idea FIO)

37,54%

SKOK Obligacji (SKOK PARASOL FIO)

31,01%

BPH Obligacji 1 (BPH FIO Parasolowy)

30,27%

PKO Obligacji Długoterminowych - FIO

28,31%

UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO)

23,23%

Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO)

22,82%

Amplico Obligacji (Krajowy FIO)

20,78%

PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy FIO)

20,50%

PKO Obligacji - FIO

19,84%

Skarbiec - Depozytowy DPW (Skarbiec FIO)

18,39%

Amplico Obligacji Plus (Światowy SFIO)

18,04%

średnia funduszy obligacji

17,93%

Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO)

17,10%

ING Obligacji 2 SFIO

16,85%

Skarbiec - Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO)

16,26%

Pioneer Obligacji Plus (Pioneer FIO)

30,42%

Skarbiec - Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO)

15,30%

KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO)

14,67%

KBC Obligacyjny (VIP SFIO)

14,58%

ING Obligacji Plus (ING FIO)

14,48%

ING Obligacji (ING FIO)

14,44%

Arka Obligacji FIO

14,36%

obligacja dziesięcioletnia (EDO0818)

14,13%

Noble Skarbowy (Noble Funds FIO)

13,17%

obligacje dwuletnie (DOS0810, DOS0812)

13,13%

Legg Mason Obligacji FIO

13,00%

PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO

11,88%

Millennium Papierów Dłużnych (Millennium FIO)

10,52%

Pioneer Obligacji (Pioneer FIO)

9,29%

DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO

7,61%

Allianz Obligacji (Allianz FIO)

7,00%

Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO)

0,18%

Okres od 01.08.2008 do 12.08.2010. Źródło: Analizy Online, obligacjeskarbowe.pl. Stopy zwrotu i odsetki brutto.

Warto też pamiętać, że istotną przewagą funduszy obligacji jest ich płynność. W dowolnym momencie można złożyć zlecenie umorzenia jednostek i jest ono bezpłatne, a pieniądze po kilku dniach trafiają na konto, wraz z całymi wypracowanym do tego czasu zyskami (oczywiście po uprzednim potrąceniu podatku). W przypadku obligacji natomiast istnieją pewne ograniczenia – odkupienie nie wcześniej niż miesiąc po sprzedaży i nie później niż miesiąc przed dniem wykupu, a dodatkowo ponosi się opłatę w wysokości 1 zł (DOS) lub 2 zł (EDO).

reklama

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Fundusze unijne

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

Anna Mrugas

ekspert z zakresu prawa pracy

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »