| IFK | IRB | INFORLEX | GAZETA PRAWNA | INFORORGANIZER | APLIKACJA MOBILNA | KARIERA | SKLEP
reklama
Jesteś tutaj: STRONA GŁÓWNA > Moja firma > Biznes > Finanse > Inwestycje > ABC inwestowania > W co inwestować: obligacje skarbowe czy fundusze papierów dłużnych

W co inwestować: obligacje skarbowe czy fundusze papierów dłużnych

Co jest bardziej opłacalne: kupno obligacji skarbowych czy może zainwestowanie w fundusze papierów dłużnych? Tak naprawdę nie ma odpowiedzi na to pytanie, gdyż intratność inwestycji zależy głównie od tego, jakim jest się inwestorem.

Okres od 01.10.2004 do 12.08.2010. Źródło: Analizy Online, obligacjeskarbowe.pl. Stopy zwrotu i odsetki brutto.

Fundusze, w przeciwieństwie do osób kupujących obligacje detaliczne, zarabiają też na zmianie cen papierów, które posiadają w portfelach. Ceny rosną gdy rentowność obligacji spada, i na odwrót. Największe znaczenie dla cen obligacji ma poziom stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej. I tu pojawia się pole do popisu dla aktywnych inwestorów. Baczne obserwowanie rynku, dobry wybór funduszu, no i trochę szczęścia, a na funduszach można zarobić kilkanaście, a nawet kilkadziesiąt procent w skali roku.

Zobacz także: Rynek finansowy

Weźmy na przykład ostatnie dwa lata, czyli okres, który śmiało można nazwać hossą na rynku obligacji. Średnia stopa zwrotu 29 funduszy polskich obligacji wyniosła 17,93 proc., ale najlepsze z nich zyskały ponad 30 proc. (najlepszy BPH Obligacji 2 – 38,62 proc.). Na tym tle inwestycja w obligacje detaliczne wypadła raczej słabo – na dziesięciolatkach można było bowiem zyskać 14,1 proc., a na dwulatkach 13,13 proc.

Porównanie stóp zwrotu funduszy i odsetek z obligacji skarbowych – dwa lata

fundusz/obligacja

stopa zwrotu/odsetki

BPH Obligacji 2 (BPH FIO Parasolowy)

38,62%

Idea Obligacji (Idea FIO)

37,54%

SKOK Obligacji (SKOK PARASOL FIO)

31,01%

BPH Obligacji 1 (BPH FIO Parasolowy)

30,27%

PKO Obligacji Długoterminowych - FIO

28,31%

UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO)

23,23%

Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO)

22,82%

Amplico Obligacji (Krajowy FIO)

20,78%

PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy FIO)

20,50%

PKO Obligacji - FIO

19,84%

Skarbiec - Depozytowy DPW (Skarbiec FIO)

18,39%

Amplico Obligacji Plus (Światowy SFIO)

18,04%

średnia funduszy obligacji

17,93%

Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO)

17,10%

ING Obligacji 2 SFIO

16,85%

Skarbiec - Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO)

16,26%

Pioneer Obligacji Plus (Pioneer FIO)

30,42%

Skarbiec - Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO)

15,30%

KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO)

14,67%

KBC Obligacyjny (VIP SFIO)

14,58%

ING Obligacji Plus (ING FIO)

14,48%

ING Obligacji (ING FIO)

14,44%

Arka Obligacji FIO

14,36%

obligacja dziesięcioletnia (EDO0818)

14,13%

Noble Skarbowy (Noble Funds FIO)

13,17%

obligacje dwuletnie (DOS0810, DOS0812)

13,13%

Legg Mason Obligacji FIO

13,00%

PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO

11,88%

Millennium Papierów Dłużnych (Millennium FIO)

10,52%

Pioneer Obligacji (Pioneer FIO)

9,29%

DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO

7,61%

Allianz Obligacji (Allianz FIO)

7,00%

Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO)

0,18%

Okres od 01.08.2008 do 12.08.2010. Źródło: Analizy Online, obligacjeskarbowe.pl. Stopy zwrotu i odsetki brutto.

Warto też pamiętać, że istotną przewagą funduszy obligacji jest ich płynność. W dowolnym momencie można złożyć zlecenie umorzenia jednostek i jest ono bezpłatne, a pieniądze po kilku dniach trafiają na konto, wraz z całymi wypracowanym do tego czasu zyskami (oczywiście po uprzednim potrąceniu podatku). W przypadku obligacji natomiast istnieją pewne ograniczenia – odkupienie nie wcześniej niż miesiąc po sprzedaży i nie później niż miesiąc przed dniem wykupu, a dodatkowo ponosi się opłatę w wysokości 1 zł (DOS) lub 2 zł (EDO).

reklama

Polecamy artykuły

Narzędzia przedsiębiorcy

POLECANE

Dotacje dla firm

reklama

Ostatnio na forum

Pomysł na biznes

Eksperci portalu infor.pl

PLISZKA inżyniering przeciwpożarowy

PLISZKA inżyniering przeciwpożarowy od 1989 roku działa na polu zwiększenia świadomości społecznej w zakresie profilaktyki i bezpieczeństwa przeciwpożarowego w domach, biurach, zakładach przemysłowych itp.

Zostań ekspertem portalu Infor.pl »